The effect of institutional quality on innovativeness of firm in emerging economies

Kwaku Osei

Master's thesis

Abstract:

Cílem studie bylo posoudit institucionální kvalitu a infrastrukturní základnu státu na inovativnosti firem v rozvíjejících se ekonomikách. Studie zvažovala klíčové institucionální uspořádání a jejich sklon ovlivňovat inovativnost firem vedoucí k ekonomickému růstu. Specifickými výzkumnými cíli bylo prozkoumat dopad čistých odlivů přímých zahraničních investic na institucionální kvalitu a inovativnost a ekonomický růst rozvíjejících se ekonomik, vyhodnotit vliv efektivity vlády na institucionální kvalitu a inovativnost a ekonomický růst rozvíjejících se ekonomik a posoudit vliv právního státu na institucionální kvalitu a inovativnost ekonomického růstu rozvíjejících se ekonomik. Studie zjistila, že dopad odlivu přímých zahraničních investic na inovativnost firem je smíšený. V některých zemích, jako je Rumunsko a Polsko, má odliv přímých zahraničních investic pozitivní dopad na inovativnost firem. V jiných zemích, jako je Česká republika a Řecko, má však odliv přímých zahraničních investic negativní dopad na inovativnost firem. Studie také zjistila, že dopad vládní efektivity na inovativnost firem je smíšený. V Maďarsku a České republice existuje statisticky významný negativní vztah mezi efektivitou vlády a inovativností firem. Studie zjistila, že právní stát má silný pozitivní dopad na inovativnost firem. Studie zjistila, že země se silnějším právním státem mají tendenci mít více inovativních firem. Studie zjistila, že to bylo proto, že silnější právní stát poskytuje podnikům stabilnější a předvídatelnější prostředí, které jim umožňuje riskovat a investovat do inovací.

Abstract:

The aim of the study was to assess the institutional quality and infrastructural base of the state on the innovativeness of firms in emerging economies. The study considered key institutional arrangement and their propensity to affect the innovativeness of firms leading to economic growth. The specific research objectives were to examine the impact of foreign direct investment net outflows on institutional quality and the innovativeness and economic growth of Emerging economies, to evaluate effect of government effectiveness on the institutional quality and the innovativeness and economic growth of Emerging economies, and to assess the influence of rule of law on the institutional quality and innovativeness of economic growth of Emerging economies. The study found that the impact of foreign direct investment outflows on firm innovativeness is mixed. In some countries, such as Romania and Poland, foreign direct investment outflows have a positive impact on firm innovativeness. However, in other countries, such as the Czech Republic and Greece, foreign direct investment outflows have a negative impact on firm innovativeness. The study also found that the impact of government effectiveness on firm innovativeness is mixed. In Hungary and the Czech Republic, there is a statistically significant negative relationship between government effectiveness and firm innovativeness. The study found that Rule of law has a strong positive impact on firm innovativeness. The study found that countries with stronger rule of law tend to have more innovative firms. The study found that this was because stronger rule of law provides a more stable and predictable environment for businesses, which allows them to take risks and invest in innovation.

Keywords

Innovativeness, Firms, Emerging, Economies, Hungary, Czech Republic, Rule of law

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 24. 8. 2023

Accessible from:: 31. 12. 2999

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Solomon Gyamfi, Ph.D.

University of Pardubice

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Regional Development and Governance / Regional Development and Governance