Vliv finančních frikcí na kvalitu predikce DSGE modelu

Bc. David Jakubčák

Diplomová práce

Impact of financial frictions on forecasting performance of a DSGE model

Abstract:

This diploma thesis compares the quality of forecasts from DSGE models with and without financial frictions. The models are recursively estimated using Bayesian methods and data describing the economy of Canada. The forecasting performance of the models is compared both during the crisis and non-crisis times. The results suggest that adding financial frictions proves helpful during times of crisis. However, during non-crisis times forecasting performance of the two models is comparable.

Abstract:

Táto práca porovnáva kvalitu predikcií tvorených DSGE modelmi s a bez finančných frikcií. Modely sú rekurzívne odhadnuté pomocou bayesiánskych metód na dátach kanadskej ekonomiky. Predikčná výkonnosť modelov je porovnávaná v krízovom aj v ekonomicky pokojnom období. Výsledky naznačujú, že v krízovom období je zahrnutie finančných frikcií do modelovej štruktúry nápomocné pri tvorení predikcií. V ekonomicky pokojnom období je predikčná výkonnosť modelov vyrovnanejšia.

Klíčová slova

DSGE model, finančné frikcie, predikčná výkonnosť, ekonomická kríza, makroekonomické modelovanie, financial frictions, forecasting performance, economic crisis, macroeconomic modelling

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 5. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 22. 6. 2023
• Vedoucí: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Oponent: Ing. Martin Kutlak

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematické a statistické metody v ekonomii / Matematické a statistické metody v ekonomii