Hypoteční trh v České republice

Veronika Rejnová

Bakalářská práce

The mortgage market in the Czech Republic

Anotace:

Tato bakalářská práce se zabývá analýzou hypotečního trhu v České republice. Cílem práce je zjistit vliv makroekonomických ukazatelů, jako jsou míra inflace, růst HDP, míra nezaměstnanosti a průměrná hrubá mzda, na počet poskytnutých hypotečních úvěrů. Dále se práce zaměřuje na aktuální nabídku hypotečních produktů vybraných bank na českém trhu a jejich dostupnost, včetně analýzy vlivu úvěrového ukazatele LTV na výši úrokové sazby. Výzkum byl proveden pomocí regresní analýzy, Pearsonova korelačního koeficientu, srovnávací analýzy a modelových příkladů zpracovaných na základě hypotečních kalkulaček vybraných bank. Výsledky ukázaly, že v letech 2002 až 2023 měla na počet poskytnutých hypoték nejvýznamnější vliv negativně míra nezaměstnanosti a pozitivně průměrná hrubá mzda, zatímco inflace měla mírný negativní dopad. Růst HDP se na poskytování hypotečních úvěrů projevil nejméně a to pozitivně. Dále bylo zjištěno, že výše úrokové sazby je u bank ČSOB a MONETA Money Bank silně korelována s úvěrovým ukazatelem LTV, zatímco u Air Bank hraje větší roli délka fixace. Analýza modelových příkladů ukázala, že nabízené roční úrokové sazby se pohybují v rozmezí 4–6 %, přičemž klíčovou roli hraje právě výše LTV a délka fixace. Jako jedna z nejvýhodnějších variant se v rámci modelových příkladů ukázala nabídka MONETA Money Bank, která poskytovala konkurenceschopné úrokové sazby. Nedostatek zveřejněných údajů o RPSN na webových stránkách některých bank komplikuje samostatný výběr hypotéky bez osobní návštěvy pobočky. Výsledky této práce mohou být užitečné pro jednotlivce, kteří zvažují hypoteční úvěr, a také pro finanční poradce, kteří se orientují v nabídce hypotečních produktů.

Abstract:

This bachelor's thesis focuses on the analysis of the mortgage market in the Czech Republic. The aim of the thesis is to determine the impact of macroeconomic indicators, such as the inflation rate, GDP growth, unemployment rate, and average gross wage, on the number of granted mortgage loans. Furthermore, the thesis examines the current offerings of mortgage products from selected banks in the Czech market and their availability, including an analysis of the impact of the loan-to-value (LTV) ratio on interest rates. The research was conducted using regression analysis, Pearson’s correlation coefficient, comparative analysis, and model examples based on mortgage calculators from selected banks. The results showed that between 2002 and 2023, the number of granted mortgages was most significantly influenced negatively by the unemployment rate and positively by the average gross wage, while inflation had a slight negative impact. GDP growth had the least effect on mortgage lending, with a positive correlation. Additionally, it was found that interest rates at ČSOB and MONETA Money Bank are strongly correlated with the LTV ratio, whereas at Air Bank, the length of the fixation period plays a more significant role. The analysis of model examples indicated that the offered annual interest rates range between 4–6%, with the LTV ratio and fixation period being key factors. Among the model cases, MONETA Money Bank emerged as one of the most favorable options, offering competitive interest rates. The lack of published APR (Annual Percentage Rate) data on some banks' websites complicates the independent selection of a mortgage without a personal visit to a branch. The findings of this thesis may be useful for individuals considering a mortgage loan as well as for financial advisors navigating the range of mortgage products.

Klíčová slova

Česká republika, inflace, hypoteční úvěry, finanční trh, úrokové sazby, bankovnictví, ekonomický růst, spotřebitel, Hypoteční trh

Keywords

mortgage market, Czech Republic, mortgage loans, financial market, interest rates, inflation, banking, economic growth, consumer

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 3. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: prof. Ing. Lukáš Čechura, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program:
Ekonomika a management