Konstrukce tzv. prémií za riziko pro potřeby oceňování aktiv

Jiří Novosad

Bakalářská práce

Intensity based models of credit risk

Anotace:

Tato práce popisuje redukované modely úvěrového rizika. První kapitola se zabývá obecně úvěrovým rizikem. Popisuje členění úvěrového rizika. Dále se zabývá různými metodami jeho měření. Ve druhé kapitole jsou dopodrobna rozebrány dva redukované modely úvěrového rizika. Konkrétně jde o základní Jarrow-Turnbullův model a rozšiřující Markovův model využívající přechodové matice ratingových ohodnocení. V aplikační části jsou vypočteny ilustrační příklady pro oba modely. Jsou zkoumány vlivy některých vstupních dat na Jarrow-Turnbullův model.

Abstract:

This thesis describes intensity based models of credit risk. The first chapter deals with credit risk in general. It describes classification of credit risk. Further it describes various methods of credit risk measuring. There are detailed analysed two models of credit risk in the second chapter. Concretely there are basic Jarrow-Turnbull model and upgrade Markov model which uses transition matrix of credit ratings. There are computed a few illustrative examples of both models in the application part of bachelor thesis. There are studied effects of some input data on Jarrow-Turnbull model.

Klíčová slova

Jarrow-Turnbullův model úvěrového rizika, Markovův model úvěrového rizika, úvěrové riziko, redukované modely úvěrového rizika

Keywords

Markov model of credit risk, Jarrow-Turnbull model of credit risk, intensity based models of credit risk, Credit risk

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 15. 2. 2011

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 27. 6. 2011
• Vedoucí: Naděžda Blahová

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance