Inflation and Exchange Rate in Ghana

Adu Seth Kofi

Master's thesis

vztahu mezi mírou inflace a směnnými kurzy v Ghaně

Abstract:

Tato práce byla zaměřena na zkoumání volatility a vztahu mezi mírou inflace a směnnými kurzy v Ghaně. Údaje pro tuto studii byly získány ze Světové datové banky, Ghanské banky a statistické služby Ghany. Pokrývají období od roku 1980 do roku 2016. Hlavními proměnnými byl reálný kurz a inflace. Software používaný ke spuštění dat byl Stata. Studie použila model vektorového autoregresu (VAR). Model VAR byl vybrán z důvodu, že soubor dat byl integrován, ale nebyl kointegrován. Výsledek studie ukazuje, že v krátkodobém horizontu vyvolává procentuální změna variability reálného směnného kurzu 54% změnu variability míry inflace. Procentní změna variability reálného směnného kurzu opět vyvolává 90% změnu variability reálného kurzu.

Abstract:

This thesis was aimed at investigating the volatility and relationship between inflation rates and exchange rates in Ghana. The data for the study was obtained from the World Data Bank, the Bank of Ghana, and the Ghana Statistical Service. It covered a period from 1980 to 2016. The main variables were the real exchange rate and inflation. The software used to run the data was Stata. The study employed Vector Autoregressive (VAR) model. The VAR model was chosen by reason that the data set were integrated but not cointegrated. The study result shows that in the short-run, a percentage change in the variability of the real exchange rate induces 54% change in the variability of inflation rate. Again, a percentage change in the variability of real exchange rate induces 90% change in the variability of real exchange rate.

Keywords

Reálný směnný kurz, Inflace, VAR model

Keywords

Real Exchange Rate, VAR model, Inflation

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 17. 5. 2019

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Pavel Breinek, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Master programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management