Predpoveď ceny akcií spoločnosti ČEZ

Ivana Stanová

Bakalářská práce

Předpověď ceny akcií společnosti ČEZ

Anotace:

Společnost ČEZ, a. s. (České energetické závody) je největším dodavatelem elektřiny v České republice a patří mezi deset největších energetických uskupení v Evropě. Cílem bakalářské práce bylo vytvořit předpověď ceny akcií společnosti ČEZ, a. s., na šest měsíců s využitím statistického modelování v jazyce R. Při výzkumu se použila Box-Jenkinsová metodologie modelování časových řad. Analyzoval se vývoj cen akcií společnosti ČEZ na Burze cenných papírů Praha a vývoj cen elektrické energie na středoevropské energetické burze PXE. Všechny matematicko-statistické operace nad daty byly provedeny pomocí programovacího jazyka R v prostředí RStudio. Zjistilo se, že nejlépe popisuje průběh časové řady cen akcií model ARIMA (0,1,1) s MA koeficientem rovným 0,0689. Zároveň byla výpočtem korelačního koeficientu, který byl rovný 0,639, identifikována středně silná přímá závislost mezi cenou akcií společnosti ČEZ a cenou elektrické energie na středoevropské energetické burze. Hlavním zjištěním této práce je, že ceny akcií společnosti klesnou mezi březnem a zářím roku 2019 o 2,036 %. Nepotvrdila se hypotéza, že cena akcií společnosti ČEZ bude růst. Porovnáním předpovědi se skutečnými daty z března a dubna 2019 se potvrdila hypotéza, že použité statistické nástroje dokáží spolehlivě namodelovat finanční časovou řadu na dobu šesti měsíců.

Abstract:

ČEZ, a. s. is the largest electricity producer in the Czech republic and one of the ten largest energy groups in Europe. The aim of this thesis was to create a six-month ČEZ stock price forecast using statistical modeling in R language. All statistical analyses were conducted using R programming language in the RStudio environment for statistical computing. The method used is in line with Box-Jenkins methodology for time series modeling. The analyzed data comprised of historical ČEZ stock prices traded on Prague Stock Exchange and historical electricity prices traded on Power Exchange Central Europe. ARIMA(0,1,1) model was found to provide the best fit for the stock price data, with MA coefficient equal to 0.0689. A significant positive correlation between ČEZ stock price and the price of electricity on the Power Exchange Central Europe was indicated by a correlation coefficient equal to 0.639. The main finding of the study is that between March and September 2019 the ČEZ stock price will fall by 2.036 %. This outcome conflicts with the hypothesis about stock price rising in that period. The observations of stock price from March and Aril 2019 agreed with predictions derived from the hypothesis that the statistical tools used can reliably model a financial time series for a six-month period.

Abstract:

Spoločnosť ČEZ, a. s. (České energetické závody) je najväčším dodávateľom elektrickej energie v Českej republike a patrí medzi desať najväčších energetických zoskupení v Európe. Cieľom bakalárskej práce bolo vytvoriť predpoveď ceny akcií spoločnosti ČEZ, a. s., na šesť mesiacov s využitím štatistického modelovania v jazyku R. Pri výskume sa použila Box-Jenkinsova metodológia modelovania časových radov. Analyzoval sa vývoj cien akcií spoločnosti ČEZ na Burze cenných papírů Praha a vývoj cien elektrickej energie na stredoeurópskej energetickej burze PXE. Všetky matematicko-štatistické operácie nad dátami boli vykonané pomocou programovacieho jazyka R v prostredí RStudio. Zistilo sa, že najlepšie popisuje priebeh časového radu cien akcií model ARIMA(0,1,1) s MA koeficientom rovným 0,0689. Zároveň bola výpočtom korelačného koeficientu, ktorý bol rovný 0,639, identifikovaná stredne silná priama závislosť medzi cenou akcií spoločnosti ČEZ a cenou elektrickej energie na stredoeurópskej energetickej burze. Hlavným zistením tejto práce je, že ceny akcií spoločnosti medzi marcom a septembrom roku 2019 poklesnú o 2,036 %. Nepotvrdila sa hypotéza, že cena akcií spoločnosti ČEZ bude rásť. Porovnaním predpovede so skutočnými dátami z marca a apríla 2019 sa potvrdila hypotéza, že použité štatistické nástroje dokážu spoľahlivo namodelovať finančný časový rad na obdobie šiestich mesiacov.

Klíčová slova

ČEZ, ceny akcií, programovací jazyk R, modelování časových řad

Keywords

time series modeling, R programming language, stock price, ČEZ

Klíčová slova

ceny akcií, programovací jazyk R, ČEZ, modelovanie časových radov

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 2. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 6. 2019
• Vedoucí: Soňa Karkošková
• Oponent: Filip Vencovský

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Aplikovaná informatika / Aplikovaná informatika