Odhad a analýza DSGE modelu

Mgr. Vlastimil Reichel

Master's thesis

Estimation and analysis of DSGE model

Anotácia:

Tato práce je zaměřena na~finanční frikce trhu nemovitostí a jejich vliv na~ostatní makroekonomické proměnné. Konkrétně je zkoumán asymetrický vztah změny cen nemovitostí a spotřeby domácností. V~první části práce je vztah nejprve ověřen na kvartálních datech české ekonomiky pokrývajících období od prvního čtvrtletí roku 1998 do prvního čtvrtletí roku 2014. Ve druhé části je asymetrické chování spotřeby a cen nemovitostí prokázané v datech modelováno pomocí dynamického stochastického modelu všeobecné rovnováhy (DSGE).

Abstract:

This thesis deals with the financial frictions in real estate market and their influence on other macroeconomic variables. More specifically, we studied the asymmetric relationship of housing prices and household consumption. The first section of the thesis contains the verification of this relationship on quarterly data for the Czech Republic covering the period from the first quarter of 1998 to first quarter of 2014. In the second part, the asymmetric behavior of consumption and prices shown in data is modelled using dynamic stochastic general equilibrium model (DSGE).

Kľúčové slová

DSGE model, Sektor bydlení, Asymetrické chování, Občasně závazná omezení, Housing sector, Asymmetric behavior, Occasionally binding constraint

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 5. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2015
• Vedúci: Ing. Miroslav Hloušek, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Quantitative Methods in Economy / Mathematical and Statistical Methods in Economics