Economic Development in Middle Income Countries: Evidence from Vietnam

Trang Pham Hong

Bachelor's thesis

Abstract:

Tato bakalářská práce se zaměřuje na ekonomický vývoj v zemích se středními příjmy s důkazy z Vietnamu. Tato práce si klade za cíl identifikovat faktory, které umožní přechod Vietnamu ze země s nízkým středním příjmem do země s vyšším středním příjmem. Z poskytnuté struktury a zázemí vietnamské ekonomiky, metodika využívající údaje časových řad v období od roku 1995 do roku 2018 byla použita. Zvolenou metodologií studie je metoda nejmenších čtverců (OLS) a Gretl (2020a) jako nástroj pro analýzu číselných dat z databazé the World Bank, World Development Indicators. Analýza dat provedená pro Vietnam byla poté porovnána s částečnou analýzou tří dalších zemí v Asii: Thajska, Číny a Malajsie, které v posledních třiceti letech prošly změnou ze států s nízkým středním příjmem na státy s vyšším středním příjmem.Výsledky výzkumu představily dva zásadní faktory, které by mohli pozitivně přispět k hospodářskému rozvoji ve Vietnamu. Tyto klíčové faktory zahrnují výdaje na spotřebu vládních institucí a výdaje na technologický pokrok. Odtud následovala otevřená diskuse na téma možností Vietnamu a jak zabránit pádu této země do pasti středního příjmu.

Abstract:

Pham Hong, T. Economic Development in Middle Income Countries: Evidence from Vietnam. Bachelor thesis. Mendel University in Brno, 2020.This bachelor thesis study focuses on economic development in middle-income countries with evidence from Vietnam. This thesis aims to identify the factors which will allow the transition of Vietnam from lower-middle-income country to upper-middle-income country. From the provided structure and background of the Vietnam economy, the methodology using the time-series data in the period be-tween 1995 till 2018 was employed. The chosen method for the study is ordinary least square (OLS) and Gretl (2020a) as the tool to analysis the numerical data from The World bank, World Development Indicators database. The data analysis performed for Vietnam was then compares with partial analysis of three other countries in Asia: Thailand, China and Malaysia, which underwent the transition from lower-middle-income to upper-middle-income in the last thirty years.The results from the research presented two crucial factors that contribute positively to economic development in Vietnam. These crucial factors include government consumption expenditure and technological progress. From there an open discussion on the topic of possibilities for Vietnam to prevent falling into the middle-income trap followed.

Keywords

Ekonomický vývoj, past na střední příjmy, časové řady, střední příjmy, Vietnam

Keywords

Economic development, middle income, Vietnam, middle income trap, time series

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 5. 2020

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Michal Mádr, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / field / specializace:
Economics and Management / Business Economics and Management / International Business