Methods for faster estimation of life insurance liabilities

Markéta Švehláková

Diplomová práce

Metody pro zrychlení odhadu závazků životních pojišťoven

Anotace:

Diplomová práce se zabývá metodami odhadu závazků životních pojišťoven a snaží se nalézt rychlejší alternativu k tradičně používané cash flow analýze. Zkoumá dvě aproximační metody: shlukovou analýzu a stratifikovaný náhodný výběr. Práce je členěna do čtyř částí. První část stručně charakterizuje životní pojištění, představuje běžné typy smluv a ukazuje typickou strukturu závazků životní pojišťovny. Druhá část popisuje proces odhadu závazků s využitím cash flow analýzy a ukazuje vlastnosti shlukové analýzy a stratifikovaného náhodného výběru. Třetí část prakticky testuje využití zkoumaných metod pro výpočet závazků z upraveného portfolia homogenních pojistných smluv a portfolia heterogenních smluv. Poslední část srovnává zkoumané metody a určuje, ve kterých situacích by pojišťovna zvolila kterou metodu.

Abstract:

The thesis deals with methods for estimation of a life insurance company’s liabilities and it aims to find a faster alternative to the traditionally used cash flow analysis. It studies two approximation methods, cluster analysis and stratified random sampling. The thesis is structured into four parts. First, it briefly characterizes life insurance, presents common types of life insurance contracts and shows a typical structure of a life insurance company’s liabilities. Then, it describes the process of liabilities estimation using cash flow analysis and characterizes the properties of cluster analysis and stratified random sampling. Next, all the studied methods are applied to a modified portfolio of homogeneous life insurance policies and to a real portfolio of heterogeneous policies. Finally, the thesis compares the methods and defines the contexts in which an insurance company would prefer each of the tested methods.

Klíčová slova

závazky životních pojišťoven, cash flow analýza, shluková analýza, stratifikovaný náhodný výběr, životní pojištění

Keywords

cluster analysis, stratified random sampling, life insurance, cash flow analysis, life liabilities

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 10. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 14. 6. 2018
• Vedoucí: Eva Ducháčková
• Oponent: Petra Budská

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství