Internal control systems in the company

Bc. Monika ŠTENGLOVÁ

Master's thesis

Neuvedeno

Abstract:

The presented thesis focuses firstly on the internal control system generally. The focus in on the internal control regulations in the USA because the practical part is analyzing an U.S.company. Thereafter it switches to the internal control system in an U.S. listed company Lear Corporation. The system is based on a United States federal law called Sarbanes Oxley Act of 2002. The SOX monitoring process within the whole concern is described in detail and subsequently the main analytical part contains the testing of the controls with the main impact on the financial results of the company. These controls together with risks that should be eliminated are described, after that testing is performed and the final result is determined. The last part of the thesis evaluates the whole analytical part and a detailed deficiency report is worked out. For these controls, that don´t comply with the prescribed rules, action plan is prepared with detailed timing for achiving the compliance with the Sarbanes Oxley Act.

Abstract:

Diplomová práce se v první části zaměřuje na interní kontrolní systémy obecně. Důraz je kladen na interní kontrolní předpisy v USA, protože praktická část práce analyzuje interní kontrolní systémy v americké společnosti. Následně práce popisuje interní kontrolní systém ve společnosti Lear Corporation, jejíž akcie jsou obchodovatelné na americké burze. Systém interních kontrol je založen na americkém zákoně zvaném Sarbanes Oxleay Act z roku 2002. Práce popisuje detailně proces testování těchto předepsaných kontrol ve společnosti. Praktická část, týkající se analýzy, obsahuje testování kontrol, které mají největší vliv na finanční výsledky společnosti. Tyto kontroly jsou popsány společně s riziky, které mají být touto kontrolou eliminovány. Následně je provedeno testování procesů ve společnosti a jeho výsledek. V poslední části diplomové práce je zhodnocena analytická část a je vypracováno shrnutí všech procesních nedostatků. Pro tyto kontroly je vypracován detailní akční plán společně se stanovenými termíny, během kterých by měl být proces nastaven tak, aby splňoval požadavky Sarbanes Oxley Act.

Keywords

interní kontrolní systém, risk management, Sarbanes Oxley Act, interní kontrolní činnosti, LEAP Manuál

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 27. 4. 2012

Accessible from:: 31. 12. 2999

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Marie Černá

University of West Bohemia

Faculty of Economics

Master programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management