Financial reporting for accruals and provisions under national GAAP and global IFRS. Evidence from Azerbaijan

Ing. Hamid Shirinov

Master's thesis

Abstract:

Účelem této studie je zkoumat rozdíly v účetním vykazování pro akruály a rezervy podle národních pravidel (AZE GAAP) a globálních IFRS a jejich dopad na finanční výkazy ázerbájdžánských společností. Výzkumná metodologie v této studii je kombinací kvantitativních dat získaných prostřednictvím publikovaných zpráv společností a kvalitativních dat získaných prostřednictvím rozhovorů s účetními odborníky v Ázerbájdžánu. Publikovaný finanční výkaz je navržen tak, aby měřil stupeň souladu s příslušnými účetními standardy a dopad těchto rozdílů na finanční výkazy. Výsledky výzkumu a rozhovorů jsou analyzovány pomocí statistických technik, jako je regresní analýza, k určení významnosti rozdílů v účetním vykazování pro akruály a rezervy mezi národními pravidly a globálními IFRS. Studie zjistila, že přijetí globálních IFRS vedlo k transparentnějšímu a spolehlivějšímu účetnímu vykazování v Ázerbájdžánu. Nicméně stále existují určité výzvy při implementaci globálních IFRS, zejména v souvislosti s účetním ošetřením rezerv a akruálů. Výsledky této studie mají důležité dopady na účetní profesionály a regulační orgány v Ázerbájdžánu, protože mohou využít těchto informací k zlepšení přijetí a implementace globálních IFRS a tím zvýšit důvěryhodnost a srovnatelnost finančních výkazů ázerbájdžánských společností na světovém trhu.

Abstract:

The purpose of this study is to examine the differences in financial reporting for accruals and provisions under AZE GAAP and global IFRS and their implications on the financial statements of Azerbaijani companies. The research methodology used in this study is a mixed approach, combining quantitative data collected through a published reports by companies with qualitative data obtained through interviews with accounting professionals in Azerbaijan. The published financial statement is designed to measure the level of compliance with the relevant accounting standards and the impact of these differences on financial statements. The results of the research and interviews are analyzed using statistical techniques such as regression analysis to determine the significance of the differences in financial reporting for accruals and provisions between national GAAP and global IFRS. The study finds that the adoption of global IFRS has led to more transparent and reliable financial reporting in Azerbaijan. However, there are still some challenges in the implementation of global IFRS, particularly in relation to the treatment of provisions and accruals. The findings of this study have important implications for the accounting profession and regulatory bodies in Azerbaijan, as they can use this information to improve the adoption and implementation of global IFRS, thereby enhancing the credibility and comparability of financial statements of Azerbaijani companies in the global market.

Keywords

AZE GAAP, IFRS, accruals, provisions, financial reporting, ratios, harmonization

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 12. 5. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 21. 6. 2023
• Supervisor: Ing. Oleksandra Lemeshko
• Reader: Ing. Bc. Jana Hvozdenská, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Finance / Finance