Algorithmic trading strategies focussed on cryptocurrencies

Martin MICHÁLEK

Bakalářská práce

Algorithmic trading strategies focused on cryptocurrencies

Abstract:

This work treats algoritmic trading and its application on the cryptocurrencies. Algoritmic trading is refering to the generation of buy and sell signals or orders by a computer algorithm and the management of these orders, without human intervention. Both cryptocurrencies and algoritmic trading part of the recent advancment in financial markets. A few trading strategies based on technical indicators are backtested in this study. The process of backtesting consist of evaluating the performance of algorithms on historical data. It is also usefull for improving these strategies. The strategies are then compared to a classic buy and hold strategy. The strategies appear to be less risky than holding one position over a long period of time. The strategies provide consistent results especially with the LTC/USD pair, for the BTC/USD even though most strategies were profitable, one of them was underperforming.

Abstract:

Tato práce pojednává o algoritmickém obchodování a jeho aplikaci na krypto-měnách. Algoritmické obchodování slouží ke generování kupních a prodejních signálů nebo pomocí počítačových algoritmů a řízení těchto příkazů bez zásahu člověka. Jak krypto-měny, tak algoritmické obchodování jsou součástí nedávného vývoje na finančních trzích. V této studii je zpětně testováno několik obchodních strategií založených na technických ukazatelích. Proces zpětného testování neboli backtesting spočívá v hodnocení výkonnosti algoritmů na historických datech. Tento proces je taky užitečný pro zlepšení těchto strategií. Strategie jsou poté porovnány s klasickou strategií nákupu a držení. Strategie se zdají být méně riskantní než držet jednu pozici po dlouhou dobu. Strategie poskytují konzistentní výsledky, zejména s párem LTC / USD, pro BTC/USD, i když většina strategií byla zisková, jedna z nich byla nedostatečně výkonná.

Keywords

Algoritmické obchodování, technické indikátory, backtesting, analýza trhu, strategie, kupovací a prodávací signály

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 4. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Mgr. et Mgr. Jan Stoklasa, Ph.D.

UNIVERZITA PALACKÉHO V OLOMOUCI

Filozofická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Filologie / Francouzština se zaměřením na aplikovanou ekonomii