Finanční deriváty a jejich využití

Bc. Richard Říha

Bachelor's thesis

Financial Derivates and Their Application

Abstract:

Tato bakalářská práce se zabývá klasickými finančními deriváty a jejich využitím při zajištění měnového rizika z budoucích peněžních toků. Obsahuje charakteristiku jednotlivých finančních derivátů, jejich rozdělení, historii a použití v praxi. Pomocí modelových příkladů jsou uvedeny situace, kdy je možnost potenciální měnové riziko eliminovat pomocí obchodů s finančními deriváty. Je popsán vývoj hodnoty těchto uzavíracích obchodů v čase a v závislosti na vývoji měnového kurzu a zhodnocena výhodnost či nevýhodnost sjednaných obchodů v době jejich splatnosti.

Abstract:

This bachelor's thesis focuses on basic financial derivatives and their application in hedging of foreign exchange risk which rose from future cash flows. It provides an overview of individual financial derivatives, their classification, history and use. In following chapters are introduced model situations where exists the possibility of mitigating of foreign exchange risk by foreign exchange derivatives deals. With the help of examples there is described the trend of values of closing deals in time and in dependence on development of the exchange rate. Finally there are analyses of advantages and disadvantages of deals at their maturity.

Keywords

Finanční deriváty, forward, měnová opce, kupní opce, prodejní opce, realizační cena, měnové riziko, zajištění, opční prémie, forwardový kurz, měnový swap, úrokový swap, devizový swap, Financial derivatives, forwards, currency options, call options, put options, strike price, foreign exchange risk, hedging, option premium, forward rate, currency swap, interest rate swap, foreign currency swap.

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 12. 5. 2008

Thesis defence

• Date of defence: 19. 6. 2008
• Supervisor: Ing. Petr Vaškovic
• Reader: Ing. Roman Storch, CSc.

University of Finance and Administration

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance