Value-at-Risk ako základ moderného riadenia rizík

Tomáš Grešlík

Bachelor's thesis

Value-at-Risk jako základ moderního řízení rizik

Abstract:

Tato práce pojednává o relativně moderní metodě měření tržního rizika - Value at Risk, která je široce používána v oblasti řízení rizik. Práce se v první kapitole zabývá rizikem, zejména finančním a jeho dělením. Cílem druhé kapitoly je jednak obecné seznámení s pojmem Value at Risk, proč a kde se metody Value at Risk používají, jaké jsou výhody a nevýhody jejich použití a jednak jsou uvedeny způsoby a základní metody výpočtu Value at Risk. Třetí kapitola obsahuje praktickou část, ve které jsou analyzovány a porovnávány různé metody výpočtu na reálných vstupních datech. Kapitola kromě samotného výpočtu obsahuje i verifikaci použitého modelu výpočtu.

Abstract:

The thesis discusses a relatively modern method of measuring market risk - Value at Risk, which is widely used in the area of risk management. The thesis in the first section deals with risk, particularly financial risk and its dividing. The aim of the second section is to familiarize the reader with the concept of Value at Risk, why and where Value at Risk is used, what are the advantages and disadvantages. This section also includes methods of calculating Value at Risk. Third section contains practical part which analyzes input data and demonstrates application of different methods of calculation. The section also includes verification of the calculation model used.

Abstract:

Táto práca pojednáva o relatívne modernej metóde merania tržného rizika -- Value at Risk, ktorá je široko používaná v oblasti riadenia rizík. Práca sa v prvej kapitole zaoberá rizikom, najmä finančným a jeho delením. Cieľom druhej kapitoly je jednak všeobecné oboznámenie s pojmom Value at Risk, prečo a kde sa metódy Value at Risk používajú, aké sú výhody a nevýhody ich použitia a jednak sú uvedené spôsoby a základné metódy výpočtu Value at Risk. Tretia kapitola obsahuje praktickú časť, v ktorej sú analyzované a porovnávané rôzne metódy výpočtu na reálnych vstupných dátach. Kapitola okrem samotného výpočtu obsahuje i verifikáciu použitého modelu výpočtu.

Keywords

Řízení rizik, Riziko, VaR, Value at Risk

Keywords

Risk management, Risk, VaR, Value at Risk

Keywords

Riadenie rizík, Riziko, VaR, Value at Risk

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 20. 12. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 5. 2. 2014
• Supervisor: Tomáš Čech
• Reader: Miroslav Langer

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví