Jakub Vondruška

Master's thesis

Vztah mezi spotovými a futures cenami

The relationship between spot and futures prices
Abstract:
Hlavní téma diplomové práce tvoří zobrazení vztahu mezi spotovými a futures cenami komodit, který je zachycen pomocí dvou hypotéz, hypotézy cost-of-carry založené na skladovacích nákladech a convenience yield, a risk premium hypotézy související s existencí rizikové prémie. Riziková prémie je pak vysvětlena pomocí teorie normal backwardation, která vychází ze vzájemného vztahu spekulantů a zajišťovatelů …more
Abstract:
The central theme of this thesis is the relationship between spot and futures prices of commodities, which is based on two hypotheses. These are the Cost-of-Carry, which is based on storage cost and convenience yield, and Risk Premium hypothesis, as explained by normal backwardation, based on the relationship between speculators and hedgers in the market. This is followed by use of the Capital Asset …more
 

Keywords

risk premium normal backwardation convenience yield cost of carry

Keywords

risk premium normal backwardation convenience yield cost of carry
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 2. 2014
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/58539

Thesis defence

  • Date of defence: 11. 9. 2014
  • Supervisor: Jiří Málek
  • Reader: Bohumil Stádník

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/58539

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance

Theses on a related topic

List of theses with an identical keyword.