Volatilita jako investiční aktivum

Ing. Elena Lavlinskaya

Bakalářská práce

Volatility as an investment asset

Anotace:

Tato práce zkoumá vztah mezi volatilitou a akciovým trhem a možnosti využití volatility jako investičního aktiva na základě tohoto vztahu. Autorka na datech z 11letého období mezi roky 2011 a 2023 srovnala výsledky aplikace několika různých strategií vč. indexu S&P 500 VEQTOR, které alokují mezi SPY a aktivem založeným na volatilitě na základě definovaných podmínek. Strategie VEQTOR ukázala výraznou schopnost ochránit portfolio proti volatilitě za cenu jen mírného snížení zisku. Jedna ze strategií navržených autorkou byla schopná nabídnout větší zisky oproti SPY, ale s relativně vysokou volatilitou.

Abstract:

This thesis explores the relationship between volatility and stock market and the possibility of using volatility as an investment asset that follows from said relationship. The author performs backtesting of several strategies (S&P 500 VEQTOR Index is among them) on the 11 year timespan between years 2011 and 2023, which reallocate between SPY and volatility-based asset according to specified conditions. The VEQTOR strategy showed significant power to protect the portfolio against volatility in exchange for only slightly lower returns. One of the strategies proposed by author offered higher returns compared to SPY, but comparatively high volatility.

Keywords

Volatilita, Volatility, VIX Index, Futures, S&, P 500 VEQTOR Index

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 11. 6. 2024
• Vedoucí: doc. Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D.
• Oponent: Ing. David Vondráček

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Finance / Finance