Analýza a návrh optimalizace zajištění pomocí měnových derivátů pro vybranou společnost za období 2013-2015

Jan GROF

Master's thesis

Analysis and optimization of the hedging by currency derivatives for the selected company for the period 2013-2015

Abstract:

Cílem mé diplomové práce je na základě komparativní analýzy českého trhu s měnovými deriváty vybrat vhodný měnový derivát u vhodné instituce za účelem zajištění mnou zkoumané společnosti. V teoretické části jsou nastíněny poznatky ohledně finančních derivátů, dále se práce zaměřuje pouze na měnové deriváty za účelem zajišťování. V praktické části se zabývám již zmíněnou komparativní analýzou trhu s měnovými deriváty na území České republiky. Tedy zkoumám měnové deriváty nabízené největšími českými bankovními institucemi dle veřejně dostupných dat. Konkrétně se jedná o Komerční banku, Československou obchodní banku, Českou spořitelnu, Raiffeisen bank a Unicredit bank. Na základě této analýzy a předem stanovených kritérií mnou zkoumanou společností jsem doporučil vhodný měnový instrument u vhodné instituce za účelem zajištění. Tímto instrumentem je forward s variabilní splatností poskytovaný dle veřejně dostupných dat pouze Československou obchodní bankou.

Abstract:

The aim of my diploma thesis is based on an comparative analysis of the Czech market with currency derivatives choose the appropriate foreign currency derivative in a suitable institution for purpose of hedging. The theoretical part summarizes basic findings of financial derivatives, which are further narrowed and focused only on currency derivatives for purpose of hedging. The practical part deals with the previously mentioned analysis of the market with currency derivatives in the Czech Republic. Examine offered currency derivatives by biggest Czech bank institutions, according to publicly available data. Specifically, Komerční banka, Československá obchodní banka, Česká spořitelna, Raiffeisen bank and Unicredit bank. Based on this analysis and pre-determined criteria by examined company I recommended a suitable currency instrument in the appropriate institutions for hedging purposes. Which is forward with variable maturities provided according to publicly available data only by Československá obchodní banka.

Keywords

Měnové deriváty, zajištění, forward, futures, swap, opce, opční strategie

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 31. 3. 2017

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Daniel Šťastný, Ph.D.

JAN EVANGELISTA PURKYNĚ UNIVERSITY IN ÚSTÍ NAD LABEM

Faculty of Social and Economic Studies

Master programme / field:
Economics and Management / Business Administration and Management