The effects on demand behavior for occupational pensions through the Occupational Strengthening Pensions Act (OSPA)

Robert Piotr Dombek

Doctoral thesis

Abstract:

Řada mezinárodních zákonných penzijních systémů funguje na základě průběžného financování. Celosvětový demografický vývoj představuje pro systémy sociálního zabezpečení jednotlivých zemí v důsledku tohoto vývoje obrovské výzvy. Zaměst- nanecké penzijní systémy mají v Německu dlouhou tradici. Je starší než zákonný důchodový systém zavedený Otto von Bismarckem v roce 1889. Již v polovině 19. století podniky dobrovolně zřizovaly pro zaměstnance pomocné a podpůrné fondy. Až do 70. let 20. století zůstávaly podnikové penzijní systémy v Německu dobro- volným příspěvkem zaměstnavatele, poskytovaným za dlouholetou loajalitu k pod- niku. Podnik platil příspěvky navíc ke mzdě nebo slíbeným dávkám, přičemž následná výše důchodu obvykle závisela na hrubé mzdě a délce praxe. Ve většině případů byl na konci doživotní podnikový důchod. Tak je tomu i dnes, ale od roku 2002 mají zaměstnanci také zákonný nárok na to, aby se část jejich mzdy převedla do podnikového penzijního systému dotovaného státem. Osobní odpovědnost zaměstnance tak dostala přednost před dobrovolným podnikovým penzijním sys- témem jako sociální dávkou poskytovanou zaměstnavatelem. V roce 2018 byl zaveden zákon o posílení podnikových důchodů. Zavedením tohoto zákona se zá- konodárce snažil posílit rozšíření podnikových penzijních systémů. Mezi klíčové body zákona patří zákonem stanovená povinná dotace zaměstnavatele, zvláštní dotace pro osoby s nízkými příjmy a zavedení modelu sociálního partnera. Tento výzkum se zaměřil na dopady zákona o posílení zaměstnaneckého penzijního pojištění na chování poptávky po zaměstnaneckém penzijním pojištění, a to prostřednictvím empirické analýzy toho, jak se po zavedení zákona změnila rozšířenost zaměstnaneckého penzijního pojištění. Bylo možné empiricky prokázat, které faktory ovlivňují poptávku po podnikových penzijních systémech v Německu z pohledu zaměstnavatelů a zaměstnanců. Tato práce se zaměřila na osm vzájemně propojených výzkumných otázek. Ty byly zodpovězeny prostřednictvím kvalitativní obsahové analýzy příslušné literatury a kvantitativní a kvalitativní analýzy rozho- vorů s experty a průzkumů mezi zaměstnanci. Výsledky analýzy literatury a následného vyhodnocení expertních rozhovorů a průzkumů mezi zaměstnanci ukázaly, že poptávka po podnikových penzijních sys- témech není primárně závislá na výkonnostních charakteristikách poskytovatele, ale spíše koreluje mimo jiné s přenosem znalostí. Analýzou expertních rozhovorů bylo možné prokázat, že znalosti a komunikace mají na poptávku významný vliv. Statistická analýza dat z průzkumu ukázala, že proměnné věk a příjem mají význ- amný vliv na rozšířenost zaměstnaneckých penzijních programů.

Abstract:

Many international public pension systems operate on a pay-as-you-go basis. As a result of global demographic trends, the social security systems of the countries concerned are facing enormous challenges. Occupational pension schemes have a long tradition in Germany, pre-dating the statutory pension scheme introduced by Otto von Bismarck in 1889. As early as the mid-19th century, companies voluntarily set up relief and assistance funds for their employees. Until the 1970s, occupational pension provision in Germany remained a voluntary contribution by the employer, granted in return for many years of loyalty to the company. Contributions were made by the company in addition to wages or promised benefits, with the amount of the pension usually depending on gross salary and length of service. In most cases, the end result was a lifelong company pension. While this remains the case today, since 2002 employees have also had the legal right to convert part of their salary into a company pension, which is subsidised by the state. As a result, the employee's personal responsibility has taken precedence over the voluntary company pension as a social benefit provided by the employer. In 2018, the OSPA was introduced, through which the legislator aimed to strengthen the spread of occupational pension schemes. The key points of the law include a statutory mandatory employer contri- bution, a special contribution for low-income earners and the introduction of a social partner model. The study focused on the effects of the law on the demand for occupational pension provision by empirically analysing how the prevalence of oc- cupational pension provision changed after the introduction of the law. It was possible to show empirically which factors influence the demand for occupational pension provision in Germany from the perspective of employers and employees. The study focused on eight interrelated research questions answered through a qualita- tive content analysis of the relevant literature and a quantitative and qualitative analysis of expert interviews and employee surveys. The results of the literature review and the subsequent analysis of the expert interviews and employee surveys show that the demand for occupational pension provision does not primarily depend on the performance characteristics of a provider, but rather correlates with knowledge transfer, among other things. The analysis of the expert interviews shows that knowledge and communication have a significant impact on demand. Statistical analysis of the survey data show that the variables of age and income have a significant impact on the diffusion of occupational pension provision.

Keywords

Betriebsrentenstärkungsgesetz, model sociálního partnera, dotace zaměstnavatele, spořící chování, mikrodata, Zaměstnanecké penzijní systémy, penzijní systémy v Evropě, demografické faktory, znalosti, velikost firem

Keywords

Occupational Pension Schemes, Betriebsrentenstärkungsgesetz, Social Partner Model, Employer Subsidy, Savings Behaviour, Microdata, Pension Systems In Europe, Demography Factors, Knowledge, Demand For Occupational Pensions, company size

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 18. 6. 2024

Thesis defence

• Supervisor: doc. JUDr. Ing. Radek Jurčík, Ph.D. MBA LL.M.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Doctoral programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management