Dynamicky řízené portfolio investičních strategií

Bc. Denis Lisztwan

Diplomová práce

An adaptive portfolio of investment strategies

Anotace:

Předmětem této diplomové práce je vlastní tvorba dynamicky řízených portfolií, složených z investičních strategií. Teoretická část se zaměřuje na ukotvení aparátu pro tvorbu řídících rámců a jednotlivých strategií, v praktické části jsou pak tyto rámce testovány na reálných datech. Celkem je testováno 7 vytvořených řídících rámců a výsledky jsou také srovnávány s kontrolním rámcem v podobě portfolia se stejnými váhami aktiv. Výsledky jsou analyzovány na základě několika metrik. V závěrečném shrnutí jsou okomentovány jednotlivé řídící rámce a je formulováno doporučení.

Abstract:

The goal of this thesis is construction of adaptive portfolios, made of investment strategies. The first part of the thesis deals with theoretical basis of portfolio construction and strategy development. In the second part, obtained portfolio construction frameworks are applied to real data. Seven frameworks are tested and the results are compared with equally weighted portfolio. Finally, results of individual frameworks are discussed and the recommendation is formulated.

Klíčová slova

Moderní teorie portfolia, Risk Budgeting, Riziková parita, Portfolio strategií, Modern portfolio theory, Risk parity, Portfolio of strategies

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 7. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 8. 9. 2020
• Vedoucí: Ing. Luděk Benada, Ph.D.
• Oponent: Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance / Finance