Makroekonomická analýza pomocí DSGE modelů

Anna Průchová

Master's thesis

The Macroeconomic Analysis with DSGE Models

Anotácia:

Modely dynamické stochastické všeobecné rovnováhy jsou odvozeny z mikroekonomických vztahů a počítají s racionálním očekáváním subjektů při změně hospodářské politiky. Díky tomu jsou odolné vůči Lucasově kritice. DSGE modely jsou nejčastěji spojovány s modelem nové keynesiánské ekonomie. V této práci je představen základní model, který je tvořen dynamickou IS křivkou, Phillipsovou křivkou a pravidlem monetární politiky. Teoreticky je popsána metoda Blancharda a Kahna, která slouží k řešení linearizovaného modelu. Dále je uveden postup dvou metod pro stanovení hodnot parametrů -- kalibrace a bayesovský odhad. Pomocí kalibrace je model přizpůsoben podmínkám české ekonomiky. Porovnáním výsledků numerických experimentů a empirických dat z České republiky je posouzena vhodnost zkoumaného DSGE modelu coby nástroje pro analýzu dopadu monetárního šoku.

Abstract:

Dynamic stochastic general equilibrium models are derived from microeconomic principles and they retain the hypothesis of rational expectations under policy changes. Thus they are resistant to the Lucas critique. The DSGE model has become associated with new Keynesian thinking. The basic New Keynesian model is studied in this thesis. The three equations of this model are dynamic IS curve, Phillips-curve and monetary policy rule. Blanchard and Kahn's approach is introduced as the solution strategy for linearized model. Two methods for evaluating DSGE models are presented -- calibration and Bayesian estimation. Calibrated parametres are used to fit the model to Czech economy. The results of numeric experiments are compared with empricial data from Czech republic. DSGE model's suitability for monetary policy analysis is evaluated.

Kľúčové slová

model nové keynesiánské ekonomie, DSGE modely, bayesovský odhad, kalibrace

Keywords

Bayesian estimation, calibration, New Keynesian model, DSGE models

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 30. 1. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 10. 9. 2012
• Vedúci: Jan Zouhar
• Oponent: Tomáš Formánek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / odbor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Ekonometrie a operační výzkum