Kvantifikace tržního rizika ve vybraném podniku aplikací metodologie CorporateMetrics

Michaela Nogová

Diplomová práce

Market Risk Quantification in the Selected Company by Applying CorporateMetrics Methodology

Anotace:

Cílem diplomové práce je kvantifikace vlivu tržního rizika na výši provozního výsledku hospodaření pro rok 2020, pomocí metodologie CorporateMetrics. Celá práce je rozdělena na metodickou a aplikační část a obsahuje pět hlavních kapitol. První kapitola je úvod a obsahuje krátké představení celé práce. V druhé kapitole je charakteristika metodologie CorporateMetrics. Jsou zde popsány jednotlivé kroky použité metodologie, včetně její podstaty a popisu vybraných typů tržních rizik. Obsahem třetí kapitoly je charakteristika společnosti Vítkovice, a.s., včetně zhodnocení její aktuální finanční situace a předpokladů pro vývoj položek výkazu zisku a ztráty pro rok 2020. Ve čtvrté kapitole jsou nejprve popsány vybrané rizikové faktory, a dále jsou odhadnuty stochastické modely k predikci jejich vývoje pro rok 2020. Scénáře vývoje jsou následně aplikovány na vybrané finanční kategorie a výsledkem je pravděpodobnostní rozdělení provozního výsledku hospodaření pro rok 2020, včetně určení jeho základních charakteristik. Pátá kapitola je závěr a obsahuje tedy shrnutí celé práce.

Abstract:

The goal of this diploma thesis is to quantify the impact of market risk on the operating profit for 2020, using the CorporateMetrics methodology.The whole thesis is divided into methodological and application part and contains five main chapters. The first chapter is an introduction and contains a short presentation of the whole thesis. In the second chapter is a description of the CorporateMetrics methodology. There are described individual steps of the methodology used, including its principle and description of selected types of market risk. The content of the third chapter is charakteristic of the company Vítkovice, a.s., including the evaluation of its current financial situation and assumptions for the development of items in the profit and loss account for the year 2020. The fourth chapter describes the selected risk factors and estimates the stochastic model to predict their development for the year 2020. The development scenarios are then applied to selected financial categories and the result is the probability distribution of the operating result for the year 2020, including the determination of its basic charakteristic. The fifth chapter is a conclusion and therefore contains a summary of the whole work.

Klíčová slova

Finanční modelování, Tržní riziko, Stochastické procesy, Mean reversion procesy, Brownovy procesy

Keywords

Financial modeling, Market risk, Stochastic processes, Mean reversion processes, Brownian processes

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 4. 2020

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 23. 6. 2020
• Vedoucí: Miroslav Čulík
• Oponent: Tomáš Tichý

VŠB – Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance