Analýza fungování Exchange Traded Funds

Ing. Lukáš Bača

Diplomová práce

Exchange-Traded funds analysis

Anotace:

Cílem diplomové práce „Analýza fungování Exchange traded funds” je navržení úpravy investorova portfolia za použití moderních ETF. V práci je popsán proces uvedení fondů na trh a účastníků, kteří se na něm podílejí. Dále je představena nabídka produktů, které míří prakticky na všechny dostupné třídy aktiv. V závěru jsou zanalyzovány vybrané investiční strategie, které mají díky nízkým nákladům ETF potenciál překonat tržní index i po očištění o riziko.

Abstract:

The goal of the thesis „Exchange traded funds analysis” is to create an investment recommendation for adjusting investor’s portfolio using modern ETFs. The thesis describes process of introduction of the funds to the market and subjects that participates in the introduction and lifetime of an ETF. Moreover, I present broad offer of ETF products which cover basically all available asset classes. At the end, I analyze several investment strategies that carry potential to outperform market risk adjusted return because of the low cost ETF structure.

Klíčová slova

ETF, burzovně obchodované fondy, autorizovaný účastník, tvůrce trhu, třída aktiv, index, momentum, volatilita, exchange traded fund, authorized participant, market maker, asset class, volatility

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 3. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 26. 6. 2015
• Vedoucí: prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.
• Oponent: Ing. Galina Deeva

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance