Soudobé směry ve vývoji nových druhů finančních investičních instrumentů

Bc. Monika Mrnuštíková

Master's thesis

Contemporary development trends of new financial investment instruments

Abstract:

Tématem diplomové práce jsou strukturované produkty. Pro obeznámení s danou problematikou a vytvoření základního a uceleného pohledu na ni je zpracována úvodní část diplomové práce. Výchozím bodem je zařazení strukturovaných produktů do hierarchie finančních investičních instrumentů, následuje jejich charakteristika a stručné představení jednotlivých druhů strukturovaných produktů, jenž jsou definovány v rámci jejich systematizace. V hlavní části diplomové práce je pozornost věnována výhradně strukturovaným dluhopisům, ty jsou podrobeny důkladné analýze. Od základních informací o strukturovaných dluhopisech a způsobu jejich fungování se postupně studie přesouvá k oblasti jejich uplatnění v investorské praxi. Součástí je vymezení podmínek, za kterých dosahují strukturované dluhopisy lepších výsledků než „klasické“ investiční instrumenty, či jejich nejbližší substituty. Představeny jsou také modifikace strukturovaných dluhopisů. V závěru diplomové práce je na základě poznatků z provedené analýzy vybrán optimální strukturovaný dluhopis pro investora dle jeho investiční strategie.

Abstract:

Diploma thesis’s theme are structured products. First part of diploma thesis contains information to get to know given theme and to set up basic and complex outlook on it. Incorporation of structured products into financial investment instruments’ hierarchy is the initial point, brief presentation of various structured products types according to their systematization will not be excluded. The main part is focused exclusively on reverse convertibles. The study is continuously moving from basic information about reverse convertibles and their way of behavior to their application in the investment praxis. Next part includes identification of conditions under which reverse convertible accomplishes better outcomes than „classical“ investment instrument or its close substitute. Modificated reverse convertibles will be presented. In final part is chosen optimal reverse convertible for investor’s investment strategy, this selection is based on previous findings.

Keywords

strukturovaný produkt, podkladové aktivum, strukturovaný dluhopis, bariéra, výnosově-rizikový profil, opce, nominální hodnota, realizační cena, volatilita, kupon, structured product, underlying, reverse convertible, barrier, risk-return profile, investment instrument, option, nominal value, strike price, volatility, coupon

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 29. 4. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 14. 6. 2011
• Supervisor: prof. Ing. Oldřich Rejnuš, CSc.
• Reader: Ing. Bc. Jana Hvozdenská

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Finance and Accounting / Finance