Oceňování opcí metodami Monte Carlo

Veronika Beznosková

Diplomová práce

Valuation of Options Using Monte Carlo Methods

Anotace:

Diplomová práce se zabývá komplexní komparativní analýzou metod Monte Carlo aplikovaných na evropské, americké a asijské opce. S využitím programovacího jazyka Python posuzuje přesnost každé metody prostřednictvím rozsáhlých simulací. Porovnáním výsledků poukazuje na rozdíly v oceňování odlišných typů opcí s použitím širokého rozsahu hodnot parametrů a případně je srovnává s tradičními výpočetními modely. Práce navíc slouží jako praktický průvodce poskytující nástroje potřebné k provádění vlastních simulací oceňování.

Abstract:

The thesis focuses on a comprehensive comparative analysis of Monte Carlo methods applied to European, American and Asian options. Using the Python programming language, it evaluates the accuracy of each method through extensive simulations. By comparing the results, it highlights the differences in the valuation of different types of options using a wide range of parameter values and, where appropriate, compares the results with traditional computational models. In addition, the paper serves as a practical guide providing the tools needed to perform your own valuation simulations.

Klíčová slova

oceňování opcí, Longstaff-Schwartz, Least-Squares Monte Carlo, Quasi-Monte Carlo, simulace v Pythonu, americké opce, evropské opce, Monte Carlo, asijské opce, protikladné proměnné, techniky snižování rozptylu, kontrolní proměnné

Keywords

Monte Carlo, antithetic variates, option pricing, control variates, Least-Squares Monte Carlo, Python simulations, European options, American options, Asian options, Longstaff-Schwartz, Quasi-Monte Carlo, variance reduction techniques

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 11. 1. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 1. 2. 2024
• Vedoucí: Jiří Witzany
• Oponent: Martin Babušík

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program:
Finanční inženýrství