Analýza portfolia složeného s využitím strukturovaných produktů

Bc. František Studený

Diplomová práce

Analysis of a Portfolio Composed Using Structured Products

Anotace:

Diplomová práce se zabývá problematikou investic do strukturovaných produktů jako jedné z možností alokace finančních prostředků na investičním trhu. Teoretická část práce se věnuje vymezení strukturovaných produktů, historii jejich vzniku a jejich charakteristice. Představeny jsou také různé způsoby členění strukturovaných produktů a zmíněny jejich výhody a nedostatky. V praktické části práce jsou vybrány konkrétní strukturované produkty, které jsou následně analyzovány a porovnány s vybraným benchmarkem. Dále je provedena modelová analýza parametrů těchto strukturovaných produktů v historickém desetiletém období. Závěr práce shrnuje výsledky analýzy, na jejichž základě zhodnocuje portfolio složené s využitím strukturovaných produktů, identifikuje jeho výhody a nevýhody a formuluje doporučení pro drobné investory k investicím do strukturovaných produktů.

Abstract:

The diploma thesis examines investments in structured products as one of the options for the allocation of funds in the investment market. The theoretical part of the thesis is devoted to the definition of structured products, the history of their origin, and their characteristics. It also introduces different ways of structured product classification and mentions their advantages and shortcomings. In the practical part of the thesis, specific structured products are selected, which are then analyzed and compared with the reference benchmark. Furthermore, a model analysis of the parameters of these structured products is performed over a historical ten-year period. The thesis concludes by summarizing the results of the analysis, evaluating the portfolio composed using structured products, identifying its advantages and disadvantages, and formulating recommendations for retail investors to invest in structured products.

Klíčová slova

strukturované produkty, investiční certifikáty, Black-Scholes model, sprint certifikát, outperformance certifikát, garant certifikát, structured products, investing certificates, sprint certificate, outperformance certificate, guaranteed certificate

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 1. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 1. 2. 2023
• Vedoucí: Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D.
• Oponent: prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance / Finance