Analýza finančního zdraví podniků pomocí matematicko-statistických metod

Martin Gurný

Bachelor's thesis

Analysis of companies' financial health by mathematical-statistical methods

Abstract:

Cílem bakalářské práce je vytvoření predikčních modelů za roky 2005, 2006 a 2007, a to ve dvou různých variantách. V první variantě se vychází z 12-ti ukazatelů a k dispozici jsou údaje vzorku, který obsahuje 14 bank, zatímco druhá varianta vychází z 18-ti ukazatelů a modely jsou sestaveny na základě údajů 12-ti bank. Při sestavování jednotlivých modelů je použita metoda lineární diskriminační analýzy.Teoretická část se věnuje obecné charakteristice základních modelů a finanční analýze. Dále je součástí této části představení jednotlivých statistických nástrojů, které se používají při sestavování predikčních modelů. Náplní praktické části je aplikace představených teoreticko-metodologických východisek na vzorku bank. Celkem je sestaveno šest predikčních modelů. Jako nejspolehlivější se ukázal model za rok 2005 sestavený z 18-ti ukazatelů, jehož míra úspěšnosti činí 40 %. Nejvyšší hodnotu koeficientu γ má ukazatel rentability průměrných aktiv (ROAA), v modelech vycházejících z 18-ti ukazatelů má vysokou hodnotu tohoto koeficientu také ukazatel poměřující problémové půjčky k celkovým půjčkám (PL GL). Tyto dva ukazatele jsou v sestavených modelech ukazateli s nejvyšší diskriminační silou.

Abstract:

The aim of bachelor thesis is the creation of credit-scoring models for years 2005, 2006 and 2007, respectively in two different versions. First variant is based on twelve ratios and there is available a data sample which includes fourteen banks, while second variant is based on eighteen ratios and models are compiled on the basis of data twelve banks. Linear discriminant analysis is used to formation individual models.The theoretical part deals with general characteristics of the basic models and financial analysis. There is also included in this part an introduction of individual statistical instruments which are used to formation models. The practical part describes the application of presented theoretical-methodological starting points for the sample banks.There are six credit-scoring models set up in total. The most reliable model is model for year 2005 compiled on the basis of eighteen ratios. Its success rate is 40 %. Return on average assets has the highest value of coefficients γ, in models which are based on eighteen ratios ratio problem loans to gross loans has the high value of this coefficients as well. These two ratios in compiled models are ratios with the hightest discriminating power.

Keywords

predikční modely, lineární diskriminační analýza, pravděpodobnost úpadku, credit-scoring models, linear discriminant analysis, probability of default

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 2009

Thesis defence

• Supervisor: Tomáš Tichý
• Reader: Jiří Valecký

Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Bachelor programme / field:
Hospodářská politika a správa / Finance