The researching on Economics Effects of a China-EU FTA on Czech Republic: Computable General Equilibrium Analysis

Kangteng Guan

Master's thesis

Abstract:

Počet dohod o volném obchodu (FTA) v posledních dvou desetiletích rychle rostl. V tomto článku zkoumáme dopady možné dohody o volném obchodu mezi Čínou a EU na Českou republiku s využitím modelu vypočtitelné obecné rovnováhy (CGE). Zkoumejte, zda může Česká republika jako členský stát EU těžit z dohody o volném obchodu. Nejprve přezkoumáváme související literaturu o dohodách o volném obchodu a obchodní vztahy mezi Čínou, EU a Českou republikou, poté přehled související modely a výzkumy tohoto předmětu. Nakonec uvádíme stručné shrnutí současné obchodní situace EU tři regiony, které zkoumáme. Použiji model Global Trade Analysis Project (GTAP) pro simulaci možných dopadů na HDP, obchodní tok, obchodní bilanci a prosperitu. Zjistili jsme, že dohoda o volném obchodu mezi Čínou a EU je pro Čínu nejvýhodnější. EU může také těžit z dohody o volném obchodu, způsobuje však významné zvýšení jejího obchodního schodku. Dopady na Českou republiku jsou rozmanité, dohoda o volném obchodu vede k marginálnímu růstu HDP a obchodního toku, avšak účinky na obchodní bilanci a prosperitu jsou negativní.

Abstract:

The number of free trade aggreements (FTAs) have been growing rapidly in the past two decades. In this paper we examine the effects of a possible China-EU FTA on Czech Republic usinng computable general equilibrium (CGE) model.Examine weather Czech Republic as EU member state can benefit from the FTA.First, we review the related literature about FTAs and trade relationship among China, the EU and Czech Republic, then overview related models and researches of the subject. Finally we provide a brief summary on the current trade situation of the three regions we examine.I will use Global Trade Analysis Project (GTAP) model to simulate the possible effects on GDP, trade flow, trade balance and welfare. We find, that a China-EU FTA is most beneficial for China. The EU can also benefit for the FTA, however it causes a significant increase in its trade deficit. The effects on Czech Republic are diverse, the FTA leads to a marginal growth in GDP and trade flow, however the effects on trade balance and welfare are negative.

Keywords

China-EU, FTA,, Czech, Republic,, Computable, General, Equlibrium, Model,, Economic, effects

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 20. 7. 2020

Thesis defence

• Date of defence: 28. 8. 2020
• Supervisor: Ing. Roman Mentlík
• Reader: Ing. Miroslav Pavlák, Ph.D.

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance