Zpět na vyhledávání

Tereza Staňková

Bachelor's thesis

Analýza dynamiky Beta koeficientu v CAPM modelu pomocí asymetrických modelů volatility a korelace.

Analysis of dynamics of beta coefficient in the CAPM model using models of asymmetric volatility and correlation
Abstract:
Cílem této práce je odhadnout dynamický vývoj koeficientu beta z modelu CAPM pro farmaceutický průmysl a zemědělství a otestovat vliv asymetrie v rozptylu a korelaci na odhad tohoto koeficientu. Pro odhad dynamického vývoje beta koeficientu byla použita metoda OLS rolling window, DCC od Engle (2002) a jeho asymetrická verze od Cappiello, Engle a Sheppard (2006). V případě zemědělství měla asymetrie …more
Abstract:
The aim of this thesis is to estimate the dynamic development of the beta coefficient for the pharmaceutical industry and agriculture to test the influence of asymmetry in volatility and correlation on the estimation of this coefficient. OLS rolling window, Dynamic Conditional Correlation by Engle (2002) and its asymmetric version by Cappiello, Engle and Sheppard (2006) were used to demonstrate the …more
 

Keywords

asymetrická korelace asymetrická volatilita CAPM dynamická podmíněná korelace

Keywords

asymmetric volatility dynamic conditional correlation dynamic beta CAPM asymmetric correlation
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 3. 2017
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/70735

Thesis defence

  • Date of defence: 19. 6. 2017
  • Supervisor: Lukáš Frýd
  • Reader: Petr Jiránek

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/70735

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance

Theses on a related topic

List of theses with an identical keyword.