Analýza dynamiky Beta koeficientu v CAPM modelu pomocí asymetrických modelů volatility a korelace. – Tereza Staňková
Tereza Staňková
Bachelor's thesis
Analýza dynamiky Beta koeficientu v CAPM modelu pomocí asymetrických modelů volatility a korelace.
Analysis of dynamics of beta coefficient in the CAPM model using models of asymmetric volatility and correlation
Abstract:
Cílem této práce je odhadnout dynamický vývoj koeficientu beta z modelu CAPM pro farmaceutický průmysl a zemědělství a otestovat vliv asymetrie v rozptylu a korelaci na odhad tohoto koeficientu. Pro odhad dynamického vývoje beta koeficientu byla použita metoda OLS rolling window, DCC od Engle (2002) a jeho asymetrická verze od Cappiello, Engle a Sheppard (2006). V případě zemědělství měla asymetrie …moreAbstract:
The aim of this thesis is to estimate the dynamic development of the beta coefficient for the pharmaceutical industry and agriculture to test the influence of asymmetry in volatility and correlation on the estimation of this coefficient. OLS rolling window, Dynamic Conditional Correlation by Engle (2002) and its asymmetric version by Cappiello, Engle and Sheppard (2006) were used to demonstrate the …more
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 3. 2017
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/70735
Thesis defence
- Date of defence: 19. 6. 2017
- Supervisor: Lukáš Frýd
- Reader: Petr Jiránek
Citation record
ISO 690-compliant citation record:
STAŇKOVÁ, Tereza. \textit{Analýza dynamiky Beta koeficientu v~CAPM modelu pomocí asymetrických modelů volatility a~korelace.}. Online. Bachelor's thesis. Praha: University of Economics, Prague. 2017. Available from: https://theses.cz/id/o929bp/.
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/70735
Vysoká škola ekonomická v Praze
Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance
Theses on a related topic
-
Dynamic conditional correlation models and their application to portfolio risk mitigation
Martin Ševčík -
Vysokofrekvenční data a predikce volatility
Daniel Stašek -
CAPM and its application in practice
Galina Mukhacheva