Moderní bayesiánské metody odhadu NAIRU a potenciálního produktu a jejich robustnost

Bc. Jakub Chalmovianský

Master's thesis

Modern bayesian methods of estimating the NAIRU and potential output and their robustness

Abstract:

This diploma thesis deals with the analysis and comparison of model approaches for estimating trajectories of unobserved variables, potential output and output gap, based on Bayesian econometric methods that correspond to modern trends in estimating these indicators. Selected models are then estimated using real economic data of the Czech economy. Subsequently, the thesis deals with robustness of these estimates according to the length of time series, or adjusting a priori information and in comparison with classical methods.

Abstract:

Tato diplomová práce se zabývá analýzou a porovnáním modelových konceptů k odhadu trajektorie nepozorovaných veličin, potenciálního produktu a mezery výstupu, které vycházejí z bayesiánských ekonometrických metod a odpovídají aktuálním trendům v oblasti odhadování uvedených indikátorů. Vybrané modely jsou pak odhadnuty na reálních ekonomických datech české ekonomiky. Následně se práce zabývá ověřením robustnosti takto získaných odhadů ve vztahu k délce zvolených časových řad nebo nastavení apriorní informace, a to v porovnání s klasickými metodami.

Keywords

bayesiánská ekonometrie, Kalmanův filtr, mezera výstupu, NAIRU, nezaměstnanost, robustnost, bayesian econometrics, Kalman filter, output gap, unemployment, robustness

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 5. 2015

Thesis defence

• Date of defence: 15. 6. 2015
• Supervisor: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Reader: Mgr. Bc. Karolína Súkupová

Masaryk University

Faculty of Science

Master programme / field:
Mathematics / Economics