Zlato a stříbro jako investiční prostředky

Dominik Kaisler

Bachelor's thesis

Abstract:

V dnešní době existuje spousta investičních možností, kam lze uložit své finanční prostředky, avšak ne každá z nich musí být právě tou nejvýhodnější volbou. S tím jsou spojena i rizika, která se čím dál častěji začínají projevovat, a tudíž je potřeba brát na zřetel, co se od dané investice vůbec očekává. Cílem této bakalářské práce je identifikovat, jak si zlato a stříbro stojí na komoditním trhu, dále měřit a porovnat jejich historický vývoj cen v období od roku 2000 do března roku 2023 a v neposlední řadě analyzovat, s jakou přesností dokáží umělé neuronové sítě predikovat cenu. Dílčím cílem pak je zhodnotit, zda se zlato i stříbro nabízí jakožto vhodní uchovatelé či rozmnožitelé finančních prostředků. Za aplikace analýzy časových řad je představeno, jakým způsobem se ceny zlata a stříbra vyvíjely ve sledovaném období, dále jaké faktory je nejčastěji ovlivňovaly a zároveň je představeno, do jaké míry se tyto dva drahé kovy ovlivňují navzájem. Pomocí metody umělých neuronových sítí je možné sledovat, s jakou přesností dokáží tyto sítě predikovat ceny zlata a stříbra. Zjištěním je, že mezi nejčastější faktory, které měly vliv na historický vývoj cen, patřily zejména politické, ekonomické, technologické a sociální faktory. Z dosažených výsledků dále vyplývá, že vývoj cen stříbra do velké míry závisí na vývoji cen zlata. Posledním zjištěním je, že umělé neuronové sítě dokáží s velmi velkou přesností předpovědět vývoj cen zlata i stříbra, a tím pádem tak i kopírovat křivku reálného vývoje cen. Na základě dosažených výsledků se nabízí prostor k provedení dalšího výzkumu, který by navázal na tuto práci s tím, že by komparoval širší portfolio komodit a zároveň provedl predikci cen do blízké budoucnosti.

Abstract:

Nowadays, there are many investment opportunities where you can save your funds, but not all of them have to be the best choice. There are also risks involved, which are increasingly becoming apparent, and therefore it is important to consider what is expected of the investment in the first place. The aim of this bachelor thesis is to identify how gold and silver stand on the commodity market, to measure and compare their historical price development from 2000 to March 2023 and, last but not least, to analyse with what accuracy artificial neural networks can predict the price. A sub-objective is then to assess whether gold and silver offer themselves as suitable custodians or multipliers of funds. Using time-series analysis, it is presented how the prices of gold and silver have evolved over the period under study, as well as what factors have most often influenced them, and the extent to which the two precious metals influence each other. Using the artificial neural network method, it is possible to see how accurately these networks can predict gold and silver prices. The findings show that political, economic, technological and social factors were among the most common factors that influenced the historical price development. The results further suggest that the evolution of silver prices depends to a large extent on the evolution of gold prices. The last finding is that artificial neural networks can predict the evolution of both gold and silver prices with very high accuracy, and thus replicate the real price curve. Based on these results, there is scope for further research to build on this work by comparing a wider portfolio of commodities and also making price predictions for the near future.

Keywords

Zlato, stříbro, historické ceny, drahé kovy, investování na komoditním trhu, analýza časových řad, umělé neuronové sítě, investice, gold, silver, historical prices, precious metals, investing in the commodity market, time series analysis, neural networks, investment

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 5. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 20. 6. 2023
• Supervisor: Ing. Florin Aliu, Ph.D.
• Reader: Ing. Zuzana Lerchová

Institute of Technology and Business in České Budějovice

Bachelor programme / field:
Business Economics / Business Economics