Zpět na vyhledávání

Vít Illichmann

Bachelor's thesis

Nonlinear model of stock price dynamics with behavioural functions

Nelineární model dynamiky ceny akcie s behaviorálními funkcemi
Abstract:
Tato práce se zabývá vztahem mezi subjektivním vnímáním pravděpodobnosti postulovaným Teorií vyhlídek a nadměrnou volatilitou akciových cen. Autor využívá metodiku agent-based modelů k demonstraci destabilizujícího vlivu subjektivního vnímání na vývoj cen, s pozitivním výsledkem. Vysoká intenzita zkreslení ve vnímání pravděpodobnosti vede k chaotickým oscilacím ceny v rámci navrženého modelu, a to …more
Abstract:
The thesis investigates the relation between inefficient processing of objective probability proposed by the Prospect theory and excess volatility present in stock market prices. The author employs an agent-based model to show the destabilizing influence of the cognitive bias in question with a positive result. For a high level of distortions in probability perception, the model produces chaotic oscillations …more
 

Keywords

Behaviorální finance Agent-based modely Nelineární dynamika Akciové trhy Deterministický chaos

Keywords

Behavioural finance Agent-based models Nonlinear dynamics Stock market Deterministic chaos
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 16. 2. 2021
Identifier: https://vskp.vse.cz/eid/84315

Thesis defence

  • Date of defence: 14. 6. 2021
  • Supervisor: Van Quang Tran
  • Reader: Jan Kodera

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
https://vskp.vse.cz/eid/84315