Ekaterina Leonova

Master's thesis

Volatility smile modelling approaches

Modelování volatilního úsměvu
Abstract:
Diplomová práce popisuje a aplikuje nejznámější modely určené pro oceňování opcí a modelovaní volatilního úsměvu. Volatilní úsměv je název pro křivku implikované volatility vykreslené proti dodávkovým cenám opcí (strikům). Zakřivená čára je v rozporu s obecnou teorií Black-Scholesova modelu, který pracuje s vodorovnou křivkou volatility. Cílem této práce je představit vybrané způsoby modelovaní volatility …more
Abstract:
The Master's thesis is dedicated to the methods of modelling a volatility smile. The volatility smile is a common pattern of implied volatilities of a group of options plotted against the strikes of those option contracts. The curve arises from the inaccuracy of the Black-Scholes option pricing formula. The purpose of this thesis is to list and compare different approaches as well as to apply some …more
 

Keywords

implikovaná volatilita Heston stochastická volatilita volatilní úsměv Black Scholes

Keywords

implied volatility volatility smile Black Scholes Heston stochastic volatility
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 4. 2017
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/76906

Thesis defence

  • Date of defence: 30. 5. 2019
  • Supervisor: Milan Fičura
  • Reader: Jana Juhászová

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/76906