Penzijní portfolio

Bc. Vojtěch Šmajer

Diplomová práce

Retirement portfolio

Anotace:

Předmětem diplomové práce „Penzijní portfolio“ je určení optimálního složení a hodnoty penzijního portfolia v kumulační a dekumulační fázi. První část práce analyzuje jednotlivé pilíře současného penzijního systému v České republice a důvody dlouhodobé neudržitelnosti průběžného penzijního systému. Druhá kapitola se zaměřuje na stanovení cílové hodnoty portfolia, výše pravidelné úložky a struktuře aktiv v kumulační fázi. Poslední část práce je věnovaná fázi pravidelných výplat z portfolia a testování na historických datech tak, aby tato strategie byla udržitelná déle než do 95 let věku penzisty.

Abstract:

The goal of thesis entitled „Retirement portfolio“ is defining optimal composition and value of retirement portfolio in saving and withdrawal periods. First part of this thesis is dedicated to analysing current pension system in Czech republic and reasons for long-terming unsustainbility of pay-as-you-go scheme. Second part of thesis is focused on estimating nest egg value, regular deposit and asset allocation torwards retirement. Last part describes withdrawals from retirement portfolio and back-testing on historical data, so this strategy will at least remain sustainible until retire´s age of 95.

Klíčová slova

Penze, pension, důchod, retirement, dlouhodobé investice, long-term investments, penzijní systém, pension system, 401(k), alokace aktiv, asset allocation, anuity, annuities

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 5. 2017

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 6. 2017
• Vedoucí: Ing. Luděk Benada, Ph.D.
• Oponent: Ing. Tomáš Plíhal

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance