Měření a řízení úrokového rizika

Žaneta Tesařová

Bachelor's thesis

Interest rate risk measurement and management

Abstract:

Bakalářská práce se zaměřuje na základní oblasti řízení úrokového rizika. Banka je při své činnosti vystavena mnoha typům rizik přes tržní, úvěrové, operační a další. Je proto nutné na úrokové riziko pohlížet pouze jako na malou část složitého systému bankovních rizik a posuzovat ji ve vztahu k ostatním rizikům. Obsahem této práce je uvedení základní charakteristiky tržního rizika a navazující charakteristiky úrokového rizika doplněné o podrobnější vymezení regulatorní úpravy a kapitálových požadavků. Hlavní část je věnována metodám měření úrokového rizika, jako jsou gapová analýza, durační gapová analýza a metoda Value at Risk, a dále metodám řízení pomocí bilančních a mimobilančních technik využívajících finanční deriváty. V poslední části je provedena gapová analýza. Základním cílem je napsat logicky strukturovanou, komplexní a jednoduše pochopitelnou práci pro vytvoření jasné představy o úrokovém riziku.

Abstract:

The bachelor thesis focuses on the most important parts of interest rate risk management. Banks are during their function exposed to many types of risks such as market, credit, operational and other risks. It is therefore necessary to look on interest rate risk as a tiny part of complicated system of bank risks and judge the interest rate risk in relation to the other risks. The thesis starts with the basics of market and interest rate risk. It also deals with the regulatory requirements. The main part is dedicated to methods of risk measurement such as maturity adjusted gap analysis, duration gap analysis and Value at Risk method, and methods of risk management such as on-balance sheet and off-balance sheet techniques using financial derivatives. Last part contains maturity adjusted gap analysis application. The main goal is to write logically structured, comprehensive and easily understandable piece of work to make clear idea about interest rate risk.

Keywords

deriváty, úrokové riziko, gapová analýza, řízení úrokového rizika, Value at Risk, durace

Keywords

duration, derivatives, Value at Risk, gap analysis, interest rate risk management, interest rate risk

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 10. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 24. 6. 2015
• Supervisor: Naděžda Blahová
• Reader: Jan Šedivý

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Finance a účetnictví / Finance