Climate and Environmental Risk Management in the Banking Sector: A Focus on Agriculture in Czechia

Alina Sosnytska

Diplomová práce

Řízení klimatických a environmentálních rizik v bankovním sektoru: Zaměření na zemědělství v České republice

Anotace:

Udržitelný rozvoj závisí na zdravých ekosystémech; změna klimatu a zhoršení životního prostředí však představují významná rizika pro podniky a finanční systémy. Zemědělský sektor je obzvláště zranitelný vůči klimatickým a environmentálním rizikům. Finanční instituce mohou čelit zvýšenému úvěrovému riziku, které vyplývá z tranzitivních a fyzických klimatických a environmentálních rizik spojených s financováním zemědělství. Bankovní sektor postrádá podrobné pokyny pro vyhodnocení dopadu těchto rizik na úvěrové riziko v zemědělství. Tento problém je dále komplikován výraznými rozdíly v materiálních rizicích napříč zemědělskými odvětvími a regiony. Diplomová práce zkoumá klimatická a environmentální rizika, která mohou být klíčová při vyhodnocení úvěrového rizika v zemědělském sektoru v České republice. Identifikuje tzv. hlavní dopady a závislosti, které mohou vést k tranzitivním nebo fyzickým rizikům a příležitostem. Nakonec práce navrhuje strategie pro zmírnění klimatických a environmentálních rizik prostřednictvím efektivních postupů řízení rizik, udržitelných investic a zlepšení obchodních praktik a procesů. Klíčové výzvy při implementaci zahrnují složitost a provázanost přírodních procesů, technologické bariéry a náklady a potřebu koordinované transformace v oblasti klimatu a přírody v rámci zemědělství a bankovního sektoru.

Abstract:

Sustainable development depends on healthy ecosystems; however, climate change and environmental degradation pose significant risks to businesses and financial systems. The agricultural sector is particularly vulnerable to climate and environmental (C&E) risks due to its substantial climate and nature-related impacts and dependencies. Consequently, financial institutions may face heightened credit risk driven by C&E transition and physical risks associated with agricultural lending. Yet, the banking sector lacks detailed guidance for assessing natural capital credit risk in agriculture, a challenge further complicated by the significant variation in material risks across agricultural sectors and regions. This thesis investigates climate and environmental risks that are likely to be material in credit risk assessments within the agricultural sector in Czechia. It identifies primary climate and nature-related impact and dependency risk drivers that may lead to transition or physical risks and opportunities. Ultimately, the thesis proposes strategies for mitigating C&E risks through effective risk management practices, sustainable investments, and procedural improvements. Key implementation challenges include the complexity and interconnectivity of natural capital processes, technological barriers and costs, and the need for a coordinated climate-nature transition within agriculture and the banking sector.

Klíčová slova

Klimatická a environmentální rizika, Česká republika, Zemědělské financování, Přírodní kapitál, Environmentální rizika, dopady a závislosti

Keywords

Climate and environmental risks, Czechia, Agricultural lending, Natural capital, Nature-related risks, impacts and dependencies

Jazyk práce: angličtina

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 12. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 16. 1. 2025
• Vedoucí: Daniel Houska
• Oponent: Petr Tomčiak

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program:
Mezinárodní obchod