Bc. Tomáš Kuric

Master's thesis

Hestonův model

Heston model
Abstract:
In this diploma thesis we study the Heston model, one of the most well-known stochastic volatility models for asset price modelling. Its main use is to price option derivatives. The primary aim of the thesis is to describe its features mathematically, together with an implementation of the model for European-style options. The Heston model is derived from the Black-Scholes model, whose definition is …more
Abstract:
V této diplomové práci se zabýváme Hestonovým modelem, jedním z nejznámějších modelů stochastické volatility pro popis ceny aktiva. Hlavní využití nachází při oceňování opčních derivátů. Primárním cílem práce je matematický popis jeho fungování, společně s jeho praktickou implementací pro opce evropského typu. Hestonův model vychází z Black-Scholesova modelu, k jehož definování směřuje první část práce …more
 

Keywords

Hestonův model stochastická volatilita Black-Scholesův model implikovaná volatilita evropské opce kalibrace risk-neutralita Brownův pohyb Monte Carlo simulace nelineární optimalizace Heston model stochastic volatility Black-Scholes model implied volatility European options calibration risk-neutrality Brownian motion Monte Carlo simulations non-linear optimalization
 
Language used: Slovak
Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 4. 2015
Identifier: https://is.muni.cz/th/ruefp/

Thesis defence

  • Date of defence: 18. 6. 2015
  • Supervisor: Mgr. Ondřej Pokora, Ph.D.
  • Reader: doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D.

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • světu
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Masarykova univerzita, Přírodovědecká fakulta
Složka Reference to the local database directory of the institution