Výnosové křivky a makroekonomické indikátory

Bc. Jakub Čery

Diplomová práce

Yield curves and macroeconomic indicators

Abstract:

The aim of this master thesis is the research of the Czech government bond yield curve, followed by the investigation of its dynamics and connections to macroeconomic variables over time. Chapters one to three will introduce theoretical concepts and derive models used in the empirical estimation. The fourth chapter is focused on the data, their collection and simple analysis and visualization. The final, fifth chapter will present the estimated static yield curves in the first section, whereas the second will explore the dynamics and its relationship with to chosen macroeconomic variables

Abstract:

Cieľom tejto diplomovej práce je výskum výnosovej krivky českých vládnych dlhopisov, jej dynamiky a prepojenia na makroekonomické premenné v čase. Kapitoly jedna až tri uvedú nutné teoretické koncepty a odvodia modely použité v empirickej štúdii. Štvrtá kapitola je zameraná na dáta, ich zber a jednoduchú sumarizáciu a vizualizáciu. Posledná, piata kapitola odprezentuje odhadnuté statické výnosové krivky v prvej sekcii, pričom druhá preskúma ich dynamiku a vplyv inflácie, medzibankovej úrokovej sadzby a medzery priemyselného indexu.

Klíčová slova

Výnosové krivky, dlhopisový trh, makroekonomika, dynamika systému, Yield curves, bond market, macroeconomy, dynamics of the system

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 5. 2019

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 13. 6. 2019
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Miroslav Hloušek, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické a statistické metody v ekonomii