Porovnání podílových fondů a fondů ETF s cílem sestavení investičního portfolia pro dynamického investora

Bc. Eliška Hlavsová

Diplomová práce

Comparison of mutual funds and ETFs with the aim of compiling an investment portfolio for a dynamic investor

Anotace:

Práce porovnává a vyhodnocuje výhodnost podílových fondů a fondů ETF. Tyto dva nástroje jsou porovnávány z hlediska poplatků, historické výkonnosti a schopnosti reagovat na krizi. Dále práce rozebírá možnosti skladby investičního portfolia dynamického investora. Možnosti, které jsou pro drobného investora s rezistentním postojem k riziku i s ohledem na délku investičního horizontu, jsou popsány a rozebrány v teoretické části práce. Na základě získaných znalostí o každém nástroji a vhodnosti jejich použití, byly vybrány podílové fondy a ETF fondy. Tyto nástroje byly vybrány na základě preferencí a požadavků investora ze světového trhu. Dále byly selektovány multikriteriárním výběrem podle legislativních požadavků, jejich transparentnosti, jak reagovali na krizi, jakou vykazují historickou výkonnost a v neposlední řadě poplatky spojené s pokyny nákupu či prodeje. Vzhledem k výše uvedeným požadavkům byl u ETF fondů multikriteriálním výběrem volen i broker. Výběr zahrnoval požadavky na nejnižší poplatky, reference od investorů a zákaznickou podporu v češtině. Výsledkem je skladba portfolia a soubor informací pro definovaného dynamického investora s časovým horizontem 12 let.

Abstract:

The thesis compares and evaluates the advantages of mutual and ETF funds. These two instruments are being compared in regards to their fees, historical performance and crisis reactions. Furthermore, the thesis analyzes the possibilities of composition of a portfolio for a dynamic investor. Possibilities for a small investor with a resistant attitude to the risk and with regard to the length of the investment hotizon are described and analyzed in the theoretical part of the work. Based on the knowledge of each instrument and the suitability of their use, mutual funds and ETFs were selected. These instruments were picked on the basis of preferences and requirements of a global market investor. Furthermore, they were chosen by multi-criteria selection according to legislative requirements, their transparency, respondency to crisis, their historical performance and, just as importantly, the fees associated with buying or selling orders. Regarding requirements stated before, broker has been chosen for ETF funds using the multi-criteria selection as well, including requirements for the lowest fees, references from investors and customer support in Czech language. The result is the composition of a portfolio and a set of information for a defined dynamic investor of a 12-year time horizon.

Klíčová slova

investice, ETF fondy, podílové fondy, broker, finanční trh, výnos

Keywords

investments, ETF funds, mutual funds, broker, financial market, return

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 29. 11. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Vedoucí: Ing. Karel Malec, Ph.D.

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Podnikání a administrativa