Burzovní simulátor pro trh řízený limitními objednávkami

Bc. Vladimíra KIMLOVÁ

Master's thesis

Exchange simulator for the limit order driven market

Abstract:

Rychlost, anonymita a komplexní interakce účastníků činí z finančních trhů extrémně náročné prostředí pro analýzu i regulaci. Tato práce představuje simulační platformu pro modelování trhu řízeného limitními objednávkami, s důrazem na realističnost, modulární rozšiřitelnost a systematické testování obchodních strategií. Základem systému je realistický párovací algoritmus a implementace obchodních agentů včetně modelu manipulativního chování. Architektura simulátoru je optimalizována na nízkou latenci, vysokou propustnost a flexibilní konfiguraci tržních podmínek. Experimentální simulace potvrzují schopnost systému věrně reprodukovat dynamiku trhu a odhalovat dopady manipulace na jeho stabilitu a efektivitu. Výsledné řešení poskytuje efektivní nástroj pro výzkum mikrostruktury finančních trhů, algoritmického obchodování a detekce podvodných praktik.

Abstract:

The velocity, anonymity, and intricate interactions among participants render financial markets an exceptionally challenging domain for analysis and regulation. This thesis introduces a comprehensive simulation platform for modeling market driven by limit order books, emphasizing realism, modular extensibility, and the systematic evaluation of trading strategies. At its core, the system integrates an advanced matching engine and a suite of trading agents, including models designed to replicate manipulative behavior. The simulator architecture is meticulously optimized for low latency, high throughput, and flexible parameterization of market conditions. Experimental simulations validate the platform's capability to faithfully replicate key aspects of market microstructure and to expose the negative effects of manipulation on market stability and efficiency. The developed solution constitutes a robust research instrument for the study of market dynamics, algorithmic trading methodologies, and the detection of malicious trading practices.

Keywords

burzovní simulátor, obchodní agenti, agentové modelování, limitní kniha objednávek, strojové učení, simulace obchodování, spoofing

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 5. 2025

Accessible from:: 31. 12. 2999

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Jan Pospíšil, Ph.D.

University of West Bohemia in Pilsen

Faculty of Applied Sciences

Master programme / field:
Informatika a její specializace / Zpracování přirozeného jazyka