Tvorba individuálního investičního portfolia a srovnání s nástroji kolektivního investování

Ondřej Borkovec

Diplomová práce

Creation of an individual investment portfolio and comparison with collective investment instruments

Anotace:

Cílem diplomové práce je srovnání investic do vlastních akciových portfolií menšího rozsahu s investicemi do fondů kolektivního investování z pohledu investora disponu-jícího menším objemem volných finančních prostředků. V rámci výzkumné části práce byly srovnány úrovně výnosnosti a rizika analyzovaných podílových fondů dostup-ných českému investorovi s výstupy simulace tvorby vlastních akciových portfolií tvo-řených z maximálně 10 náhodně vybíraných titulů. V detailním srovnání byla vyhod-nocena výkonnost individuálních portfolií tvořených z akcií obchodovaných na ame-rických i evropských burzách. Závěry práce prokázaly výrazně nižší výkonnost podí-lových fondů ve srovnání s vlastními akciovými portfolii. Individuálními portfolii lze podle zjištění této práce dosáhnout dostatečné míry diverzifikace, naopak vysoká míra diverzifikace podílových fondů není efektivní.

Abstract:

The goal of this thesis is to compare investment opportunities of creating individual stock portfolio and of buying mutual fund shares from viewpoint of a small Czech investor with smaller amount of disposable funds. In research part of the thesis return and risk levels of both mutual funds available in Czech currency and portfolios combining 10 or less randomly selected stocks were compared. Performance of individual stock portfolios was measured and compared in detail using both American and European market stocks. The analysis proved significantly lower performance of mutual funds in comparison to individual stock portfolios. According to the analysis results, sufficient level of diversification can be reached using individual stock portfolios. Additionally, mutual funds level of diversification was proved to be rather too high.

Klíčová slova

fond, diverzifikace, investice, akcie, portfolio

Keywords

investment, shares, portfolio, fund, diversification

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 5. 3. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 11. 6. 2019
• Vedoucí: Libor Votava
• Oponent: Oldřich Syrovátka

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Ekonomika a management / Management