UK´s Economy after Brexit with Emphasis on Financial Industry

Valentyn Pivnyk

Master's thesis

Brexit a zaměřuje se zejména na ekonomické a finanční důsledky

Abstract:

Tématem mojí diplomové práce je Brexit a zaměřuje se zejména na ekonomické a finanční důsledky, které následují při opuštění Evropské unie. Spojené království je první zemí, která se kdy pokusila opustit Evropskou unii. Po mnoha letech členství v této organizaci se Spojené království těšilo z výhod jednotného trhu, volného cestování, pravidel a nařízení, které mají prospěch nejen politice, ale také občanům a podnikům těchto zemí.Nevyřčená pravda o Brexitu následovaná vládní nejistotou poškodily pověst Britské pevnosti jako hospodářského obra. Analýza politické situace ukazuje, že vláda Spojeného království prohrává bitvu, neboť v návrhu dohody došlo k tomu, že některé klíčové politické osobnosti resignovali z nejvyšších míst Brexitu, což způsobilo, že libra klesla ještě více než při hlasování v červnu 2016. Jedná se o největší pokles oproti euru a dolaru.Londýn jako gigant v oblasti finančního průmyslu si vybere daň Brexitu, protože mnoho finančních operací se přesune na evropskou pevninu, kde se budou snažit o komfortní fungování v komunitě. Moje práce dále vysvětluje proces Brexitu, jako je spuštění článku 50, klíčová fakta o měkkých a tvrdých postupech Brexitu, ale i další možnosti včetně úplného zrušení Brexitu a setrvání v unii. Tento scénář poskytuje nejlepší hospodářské vyhlídky možnosti stability.Při pohledu na ekonomickou a finanční stránku Spojeného království jsem musel zkoumat platební bilanci Spojeného království, abych dále analyzoval účinky Brexitu. Ekonomická stabilita klesne, aby se pomalu zotavila, jakmile začnou nová obchodní jednání a nakonec končím analýzu tím, že jsem vybral zemi (Ukrajina), která by mohla nahradit Spojené království v Evropské unii. Podíváme se na klíčová fakta o tom, jak bude integrace přínosná pro EU jako celek. Je jisté, že výstup Spojeného království bez ohledu na to, jak silná bude dohoda, bude poškozovat ekonomiku a finanční stabilitu po několik dalších let. Brexit vycházející z nadhodnocení a falešných obvinění z migrace včetně dalších skutečností, které vyneslo několik politických osobností, byla jednoznačně chyba, která by měla být pečlivě a racionálně řešena, protože nesprávný krok může způsobit krizi ve Velké Británii a návrat ke stabilitě by trval desítky let.Důsledky Brexitu ovlivní obchod s výrobky a služby přinesou vyšší ceny do Spojeného království. Společnosti, které se rozhodnou opustit Velké Británii mohou zanechat tisíce nezaměstnaných. Brexit s sebou nepochybně přinese hospodářskou a finanční nestabilitou. Nejlepší způsob, jak může Velká Británie znovu získat svou sílu, je zrušení Brexitu, protože by se veškerá jednání mohla smést ze stolu. Také by se konalo druhé referendum. Nepravděpodobné, avšak další způsoby, jak udržet silnou ekonomiku, by bylo vyjednávání obchodů s jinými zeměmi, jako jsou USA nebo Commonwealth, kde by se Velká Británie obešla bez EU.

Abstract:

My thesis covers the Brexit topic and focuses on the economic and financial consequences side of the effects which follow in leaving the union. The United Kingdom is the first country ever to try and leave the European Union, after many years as member of the Organisation, the U.K. enjoyed the benefits of operating in a single market, free travel, rules and regulations which benefit not only the political side but also the citizens and businesses of those countries.The untold truth of Brexit followed with government uncertainties and relations have damaged the reputation of the UK’s stronghold as an economic giant. An analysis of the political situation shows that the UK government are losing the Brexit fight, as the draft agreement seen some key political figures resign from top Brexit posts caused the Pound Sterling to fall even further to that of the June 2016 vote, this has been the biggest fall against the euro and the dollar.London as a financial industry giant will take the toll of a no Brexit deal as many financial operations will look to move to mainland Europe where they will seek the comfortability of operating in the community. My thesis further explains the Brexit process, such the triggering of article 50, the key Brexit facts about soft and hard Brexit procedures, but also other options including the cancelation of Brexit altogether and stay with the union, this scenario gives the best options for stability and economic prospects.viLooking at the economic and financial side of the UK I had to research the Balance of Payments of the UK to further analyse the effects of Brexit, the economic stability will fall and take some to recover as new trade deals begin negotiations and finally to finish my analysis I taken a country (Ukraine) as the one which can replace the UK in the European union and looked at key facts of how integration will be beneficial for the EU as a whole. It is certain that the UK’s exit no matter how strong in agreement will damage the economy and the financial stability for several years to come, Brexit build on overestimations and false accusations of migration including other facts brought out by a few political figureheads caused disbelief within the union, it is a definite mistake which should be dealt carefully and gracefully as a wrong move can cause crisis in the UK where the recovery will take tens of years to bring back stability.

Keywords

Brexitu, ekonomickou, finanční, Důsledky Brexitu

Keywords

Brexit, economic stability, financial consequences, economic

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 15. 5. 2017

Thesis defence

• Date of defence: 7. 1. 2019
• Supervisor: Josef Taušer
• Reader: Štěpán Müller

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Mezinárodní ekonomické vztahy / International Business - Central European Business Realities