Řízení kurzových rizik a Cash Flow ve společnosti Chabařovické strojírny, a. s.

Petr HLAVÁČEK

Master's thesis

FX risk and Cash Flow management in the joint-stock company Chabařovické strojírny

Abstract:

Tato diplomová práce se zabývá řízením kurzových rizik a Cash Flow ve společnosti Chabařovické strojírny, a. s. První část je zaměřena na teoretický popis problematiky příjmů a výdajů podniku v cizích měnách, plánování a prognózování Cash Flow, či na kurzové vlivy spolu s nástroji k jejich minimalizaci. Ve druhé části, která následně navazuje, je provedena analýza příjmů a výdajů podniku v cizích měnách, je zde poukázáno na nedůležitější strategie a cíle nákupů a prodejů podniku, jsou zde popsány a analyzovány používané metody pro sledování Cash Flow v jednotlivých měnách, je zde detailně charakterizována problematika kurzových vlivů v českém účetnictví, průběh přecenění pohledávek a závazků podniku až po analytický rozbor. Ke konci se práce věnuje měsíčnímu reportingu podniku a návrhům systémových opatření ke zlepšení současného stavu, ze kterých vyplývají následná řešení

Abstract:

This diploma thesis deals with controlling of exchange rate risks and Cash Flow of the company Chabařovice Machinery Inc. The first part is focused on theoretical description of the problematic of the company incomes and the expenditures in foreign currencies, planning and forecasting of Cash Flow, or on exchange rate influences together with tools to minimize them. In the second part, which follows right after, an analysis of company's incomes and expenditures in foreign currencies is made, there are also pointed out the most important strategies and objectives of company's purchase and sale, and also description and analysis of used methods for monitoring Cash Flow in individual currencies, detailed characterization of exchange rate influences on Czech book-keeping and its problematic, process from revaluation of company's accounts receivable and liabilities, to detailed analysis of all FX effects on monthly EBIT. The last part of thesis is devoted to company's monthly reporting and concepts of system acquisitions to improve current state, from which arise the following solutions.

Keywords

příjmy a výdaje, cash flow, treasury oddělení, hedging, kurzové vlivy, reporting

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 17. 4. 2009

Thesis defence

• Date of defence: 27. 5. 2009
• Supervisor: Ing. Rostislav Nevole, MBA

JAN EVANGELISTA PURKYNĚ UNIVERSITY IN ÚSTÍ NAD LABEM

Faculty of Social and Economic Studies

Master programme / field:
Economics and Management / Business Administration and Management