Analýza futures finančních derivátů

Jiří Mlejnek

Bachelor's thesis

Analysis of financial derivates futures

Abstract:

Bakalářská práce je zaměřena na termínové deriváty, jejichž tržním prostorem jsou organizované termínové burzy. Hlavním tématem jsou futures kontrakty, které jsou odvozeny od finančních nástrojů, vyskytujících se na kapitálových trzích. Pozornost je věnována fungování burzovních trhů, specifickým vlastnostem samotných kontraktů a způsobům jejich využití. V první části práce jsou definovány základní charakteristiky kontraktů, historický vývoj a vlastnosti, které jsou předmětem jejich standardizace. Mimo to je teoretická část zaměřena na popis důležitých funkcí burzovních institucí a mechanismů, pomocí kterých jsou zajišťovány vhodné tržní podmínky. V závěru první části jsou popsány možnosti využití futures kontraktů hlavně při zajišťování finančních rizik a spekulativních obchodech. Předmětem praktické části jsou případové studie, na kterých jsou demonstrovány postupy a výsledky operací, při kterých jsou finanční futures kontrakty využívány nejčastěji.

Abstract:

This bachelor thesis is focused on futures derivatives that are traded on a regulated futures markets and its main topic are futures contracts derived from capital market financial instruments. Attention is paid to the functioning of derivative exchanges, the specific characteristics of the contracts and the ways in which they are used. The first part of the thesis defines the contracts basic characteristics, their history and features that are standardized. In addition, the theoretical part focuses on the description of important derivative exchanges functions and the mechanisms by which appropriate market conditions are ensured. At the end of the first part, the possibilities of using futures contracts are described, mainly for hedging and speculative trades. The subject of the practical part of the thesis are case studies, which demonstrate the procedures and results of operations in which financial futures contracts are used most often.

Keywords

finanční deriváty, finanční trhy, rovnováha, termínové kontrakty, futures kontrakty, hedging, spekulace, arbitráž

Keywords

financial derivatives, financial markets, futures contracts, hedging, speculation, arbitrage

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 3. 2022

Thesis defence

• Supervisor: doc. Ing. Alexandr Soukup, CSc.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Bachelor programme:
Ekonomika a management