Vliv úrokových sazeb centrální banky na bankovní sektor

Bc. Janka Vasiľová

Diplomová práce

The influence of interest rates by the central bank on the banking sector

Abstract:

In this thesis we study relationship between interest rates that are reported by Czech National Bank and the other interest rates of the banking sector in the Czech Republic. The thesis was divided into eight chapters that we could merge into two supporting thematic issues. In the first parts we classify economic theory and mathematical and statistical methodology that was used. The essence of diploma work is the application of knowledge to the specific data in the econometric model. We analyze the impact of orientation and degree of the influence on the credit channel of the transmission mechanism over the last decade. We adapt the primary estimates gradually to the form of unbiased results and take measure of it. We provide special approach to the variability of the inter- bank interest rates with emphasis on the effect of central bank interventions.

Abstract:

V této diplomové práci se věnujeme vazbě mezi úrokovými sazbami České národní banky a úrokovými sazbami bankovního sektoru jako celku na území České republiky. Práci jsme rozdělili do osmi částí, které můžeme sdružit do dvou nosných tématických celků. V prvních částech klasifikujeme ekonomickou teorii a použitou matematicko-statistickou metodologii. Následně poznatky aplikujeme na získaných konkrétních datech v ekonometrickém modelu, což tvoří podstatu diplomové práce. Snažíme se blíže analyzovat orientaci vlivu a míru působení úvěrového kanálu transmisního mechanismu za poslední desetiletí. Prvotní odhady postupně adaptujeme do formy nezkreslených výsledků, které věcně hodnotíme. Zvláště přistupujeme k volatilitě úrokových sazeb mezibankovního prostředí, přičemž důraz klademe na efekt zásahů centrální banky.

Klíčová slova

centrální banka, komerční banky, úrokové sazby, Česká republika, transmisní mechanismus, časové řady, zdánlivá regrese, kointegrace, náhodná prochádzka, ARIMA, VAR, ARCH, GARCH, ECM, central bank, commercial bank, interest rates, Czech republic, transmission mechanism, time series, spurious regression, cointegration, random walk

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 1. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 6. 2. 2015
• Vedoucí: Ing. Dalibor Pánek, Ph.D.
• Oponent: Ing. Mgr. Juraj Hruška

Masarykova univerzita

Přírodovědecká fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematika / Finanční matematika