Indexové prémie

Bc. Michal Kuča

Master's thesis

Index premium

Anotácia:

Diplomová práce se zaměřuje na ekonomický jev zvaný indexová prémie. Cílem je zhodnotit přítomnost a velikost indexové prémie u akcií společností přidaných do vybraných indexů, či z nich vyřazených. Zkoumanými indexy jsou S&P 500 a DAX. Nejprve je v práci popsán koncept indexové prémie z hlediska teorie a také shrnutí předešlých studií, které zkoumaly indexovou prémii. V další části autor představuje použitá data, indexy a metodologii, konkrétně byla využita metoda event study. Poté následuje praktická část s výsledky analýzy indexové prémie u indexů S&P 500 a DAX v letech 2000-2023 a jejich zhodnocení.

Abstract:

The thesis focuses on the economic phenomenon called the index premium. The aim is to evaluate the presence and magnitude of the index premium in the stocks of companies added to or removed from selected indices. The indices under study are the S&P 500 and the DAX. First, the paper describes the concept of index premium in terms of theory and also summarizes previous studies that have examined index premium. In the next section, the author presents the data, indices, and methodology, specifically the event study method was used. This is followed by a practical section with the results of the analysis of the index premium for the S&P 500 and DAX indices over the period 2000-2023 and their evaluation.

Kľúčové slová

Indexová prémie, ETF, S&, P 500, DAX, event study, market model, comparison period mean adjusted model, abnormální výnos, index premium, abnormal return

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 18. 6. 2024
• Vedúci: Ph.D. Oleg Deev
• Oponent: Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Finance / Financial Markets, Institutions and Technologies