Determinanty dynamiky a volatility cen Bitcoinů

Bc. Richard Dohnálek

Diplomová práce

Determinants of Bitcoin price dynamics and volatility

Anotace:

Tato práce se zabývá zkoumáním vlivu determinantů na volatilitu a dynamiku ceny Bitcoinů pomocí ARMA, ARCH, GARCH, VAR a regresních modelů. V první části je položen teoretický základ použitých modelů, následován sestavením a představením datové báze. Druhá část je věnována aplikaci modelů na reálná data za účelem analýzy vlivu determinantů na volatilitu a dynamiku ceny Bitcoinů s využitím ekonometrických technik a statistického softwaru R.

Abstract:

This thesis deals with analyzing the influence of determinants on price dynamics and price volatility of Bitcoins using ARMA, ARCH, GARCH, VAR and regression models. The first part is dedicated to the theory of used models, followed by introducing the used database. In the second part the particular models are applied to real data in order to analyze the influence of determinants on volatility and dynamics of price of Bitcoins using various econometric techniques and the statistical software R.

Klíčová slova

Bitcoin, volatilita, ARCH model, GARCH model, ARMA model, VAR model, funkce impulzní odezvy, varianční dekompozice chyby předpovědi, R, volatility, impulse response function, forecast error variance decomposition

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 5. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 6. 2018
• Vedoucí: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Jonáš, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické a statistické metody v ekonomii