Ocenění private equity společnosti a vývoj její tržní hodnoty v čase

Bc. Ján Pavlenda

Diplomová práce

Valuation of a private equity company and the development of its fair market value over time

Abstract:

The aim of the master's thesis was to determine the estimated market value of a company owned by a private equity fund operating in the CEE region, based on se-lected methods, specifically the discounted cash flow income method and the market multiple method EV/EBITDA. The thesis is divided into a theoretical and practical part. The theoretical part deals with financial analysis methods, discount rate, valua-tion standards, and valuation procedures. In the practical part, the theoretical knowledge was applied to a specific company in order to estimate and present the market value of the company, as well as the market value of equity as of December 31, 2021.

Abstract:

Cieľom diplomovej práce bolo na základe vybraných metód, konkrétny príjmovej metódy discounted cash-flow a tržnej metódy násobkov EV/EBITDA, stanoviť odhad tržnej hodnoty spoločnosti, ktorej vlastníkom je private equity fond pôsobiaci v regióne CEE. Práca je rozdelená na teoretickú a praktickú časť. Teoretická časť sa zaoberá metódy finančnej analýzy, diskontnú sadzbu, štandardy oceňovania a oceňovacia postupy. V praktickej časti boli teoretické poznatky aplikované na kon-krétnej spoločnosti tak, aby bola odhadnutá a prezentovaná tržná hodnota spoločnos-ti ale aj tržná hodnota vlastného kapitálu k 31.12.2021.

Klíčová slova

WACC, budúce diskontované peňažné toky, tržná hodnota, biznis plán, EV/EBITDA, transakčné násobky

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 24. 7. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 31. 1. 2024
• Vedoucí: Ing. Bc. Jana Hvozdenská, Ph.D.
• Oponent: Ing. Dagmar Vágnerová Linnertová, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance / Finance