Právní a účetní aspekty kurzových rizik

Bc. Daniela PLHALOVÁ

Master's thesis

Abstract:

Tato práce zkoumá právní a účetní aspekty kurzových rizik. Zabývá se různými možnostmi zajištění a řízení kurzových rizik, jakož i regulací těchto metod a dopadů na účetnictví podniků. Kurzový vývoj je analyzován na aktuálně uzavřených devizových obchodech a podrobně je zkoumána skutečná výše kurzové ztráty nebo kurzového zisku. Analýza je prováděna za období tří let, přičemž výchozím obdobím je rok 2018, tedy rok uzavření obou smluv. Část této práce se také zabývá peněžní doložkou. Jedná se o nejvhodnější ukázku kombinace právních a účetních aspektů kurzových rizik. Peněžní doložka je právní formulace, která je stanovena při uzavření smlouvy a umožňuje tak ochranu prodávajícího i kupujícího před možnou ztrátou vyplývající ze změn směnných kurzů. Příklad uvádí výpočet obchodu, ve kterém byla sjednána měnová doložka, a její dopad do účetnictví. Uvedené příklady ukazují, že směnné kurzy jsou vysoce volatilní a otázka zajištění kurzových rizik je velmi důležitá.

Abstract:

This work examines the legal and accounting aspects of exchange rate risks. It addres-ses various options for hedging and managing exchange rate risks, as well as the regula-tion of these methods as well as the impact on the accounts of businesses. Exchange rate developments are analysed on actual closed foreign currency trades and the actual amount of exchange rate loss or exchange rate gain is examined in detail. The analysis is carried out over a period of three years, when the starting period is 2018, which is the year both contracts were concluded. Part of this work also deals with the monetary clause. This is the most appropriate de-monstration of the combination of legal and accounting aspects of exchange rate risks. The monetary clause is a legal formulation that is set out at the conclusion of the con-tract and thus allows for the protection of both the seller and the buyer from the poten-tial loss resulting from changes in currency exchange rates. The example gives a calcu-lation of the trade in which the monetary clause was negotiated and its impact on the books. The examples given demonstrate that exchange rates are highly volatile and the issue of hedging exchange rate risks is very important.

Keywords

měnové riziko, kurzový zisk, kurzová ztráta, měnová doložka

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 14. 4. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Martina Krásnická, Ph.D., LL.M.

UNIVERSITY OF SOUTH BOHEMIA IN ČESKÉ BUDĚJOVICE

Faculty of Economics

Master programme / field:
Economics and Management / Accounting and Financial Management