Komparace vybraných akciových indexů

Ondřej Vilček

Bakalářská práce

Comparison of Selected Stock Indexes

Anotace:

Tato bakalářská práce je věnována srovnání vybraných akciových indexů. Cílem bakalářské práce je zhodnotit vybrané akciové indexy podle kritérií výnosnost a riziko, dále provést korelační analýzu pro akciové indexy a zjistit jejich vzájemný vztah. Pro bakalářskou práci byly vybrány indexy DJIA, S&P 500, Bovespa, DAX, FTSE 100, PX, Nikkei 225, HSI, S&P/ASX 200, EGX 30. Nejvyšší výnosnosti dosáhl index EGX 30, nejnižší výnosnost měl index FTSE 100. Nejvyšší riziko bylo spojeno s indexem EGX 30 a bylo tak dokázáno, že s vyšší výnosnosti je spojeno vyšší riziko. Nejnižšího riziko bylo spojeno s indexem S&P/ASX 200. Korelační analýza ukázala, že mezi vybranými akciovými indexy existuje pozitivní vzájemný vztah. Nejsilnější vztah byl mezi indexy DJIA a S&P 500, nejslabší vztah byl mezi indexy DJIA a EGX 30. Výsledky korelační analýzy ukázaly, že z vybraných akciových indexů není vhodné sestavit portfolio.

Abstract:

This bachelor thesis is devoted to the comparison of selected stock indexes. The aim of bachelor thesis is to evaluate selected stock indexes by profitability and risk criteria, then perform correlation analysis for the stock indexes and determine their correlation. For bachelor thesis were selected indexes DJIA, S&P 500, Bovespa, DAX, FTSE 100, PX, the Nikkei 225, HSI, S&P/ASX 200, EGX 30. The highest profitability reached index EGX 30, the lowest profitability had index FTSE 100. The highest risk was associated with index EGX 30 and was thus proved that with higher profitability is associated higher risk. The lowest risk was associated with the index S&P/ASX 200. Correlation analysis showed that the selected stock indexes, there is a positive correlation. The strongest correlation was between the indices DJIA and S&P 500, the weakest correlation was between the DJIA and indexes EGX 30. Results of correlation analysis showed that the selected stock indexes is not appropriate to create a portfolio.

Klíčová slova

Akciový index, výnosnost, riziko, korelační analýza

Keywords

stock index, profitability, risk, correlation analysis

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 9. 5. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 12. 6. 2014
• Vedoucí: Martina Novotná
• Oponent: Lumír Kulhánek

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance